Phân Tích EUR/USD Trong 5 Phút

Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch với chỉ số tăng nhẹ vào thứ Ba, nhưng xu hướng tổng thể trên khung thời gian hàng giờ vẫn giảm, sau khi giá thoát khỏi kênh tăng. Sự sụt giảm của đồng euro khá yếu, với nhiều lần hồi giá, nhưng vẫn duy trì khá ổn định. Nhìn chung, chúng tôi tin rằng sự lao dốc của đồng euro hiện tại là kịch bản hợp lý nhất, vì đồng tiền đã tăng giá mạnh trong vài tuần gần đây—điều này hoàn toàn trái ngược với bối cảnh kinh tế vĩ mô và nền tảng cơ bản. Chúng tôi xin nhắc lại rằng trong vài tuần qua, thị trường chỉ đang định giá "yếu tố Trump," bỏ qua tất cả các ấn phẩm và sự kiện khác. Kết quả là, đồng đô la Mỹ đã giảm quá nhiều—và không xứng đáng như vậy.

Đáng tiếc là, các mức thuế mới mà Donald Trump có thể sẽ công bố ngay từ tuần tới có thể một lần nữa kích hoạt sự sụt giảm của đồng đô la. Rất khó để dự đoán Trump sẽ tiếp tục chi phối tâm lý thị trường trong bao lâu. Tuy nhiên, chúng tôi không muốn các nhà giao dịch tự huyễn hoặc rằng sự tăng trưởng hiện tại của đồng euro là hợp lý. Nó chỉ hợp lý nếu một người bỏ qua tất cả sự kiện ngoại trừ các cuộc chiến thương mại của tổng thống Mỹ. Thậm chí không phải là toàn bộ nước Mỹ—mà cụ thể là tổng thống—bởi không có ai trước Trump trong những thập kỷ gần đây đã khơi mào bất kỳ "cuộc chiến" nào hay phàn nàn về sự "bất công".

Trên biểu đồ 5 phút, chỉ có một tín hiệu giao dịch được hình thành vào ngày hôm qua—một tín hiệu bán. Tuy nhiên, nó không chính xác chút nào. Trong vài giờ, giá đã dao động lưỡng lự quanh mức 1.0823 trước khi cuối cùng bật lại một cách rất thiếu thuyết phục. Theo chúng tôi, tín hiệu giao dịch này không đáng để hành động. Và bối cảnh kinh tế vĩ mô vào thứ Ba hầu như không có gì.

Báo cáo COT

Báo cáo Commitment of Traders (COT) mới nhất có ngày là 18 tháng 3. Như minh họa trong hình, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã duy trì xu hướng tăng trong một thời gian dài. Những người bán khống chỉ mới đây có được một chút lợi thế, nhưng giờ đây những người đầu cơ giá lên đã kiểm soát trở lại. Vị thế bán khống đã nhanh chóng suy giảm kể từ khi Trump nhậm chức và đồng đô la sụp đổ. Chúng ta không thể khẳng định dứt khoát rằng sự suy giảm của đô la sẽ tiếp tục, và dữ liệu COT phản ánh tâm lý của các tay chơi lớn, có thể thay đổi nhanh chóng trong điều kiện hiện tại.

Chúng ta vẫn chưa thấy yếu tố cơ bản nào hỗ trợ sức mạnh của đồng euro, nhưng giờ đây có một lý do mạnh mẽ cho sự suy yếu của đồng đô la. Cặp tiền này có thể tiếp tục điều chỉnh trong vài tuần hoặc vài tháng, nhưng xu hướng giảm kéo dài 16 năm sẽ không đảo ngược nhanh chóng.

Hiện tại, các đường màu đỏ và màu xanh đã giao nhau trở lại, cho thấy xu hướng tăng. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế mua trong nhóm phi thương mại đã tăng thêm 300 hợp đồng, trong khi số lượng vị thế bán giảm 46.000 hợp đồng. Kết quả là, vị thế ròng đã tăng thêm 45.700 hợp đồng.

Phân Tích EUR/USD Trong 1 Giờ

Trên khung thời gian hàng giờ, cặp EUR/USD có xu hướng tiếp tục giảm, điều này chúng tôi hoàn toàn ủng hộ. Chúng tôi tin rằng sự suy giảm này sẽ tiếp tục trở lại trong trung hạn do sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa ECB và Fed. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa rõ thị trường sẽ tập trung duy nhất vào "yếu tố Trump" trong bao lâu. Động thái tăng gần đây trông giống như một cuộc phản đối thị trường nhắm vào cá nhân Donald Trump. Việc này rốt cuộc sẽ dẫn cặp tiền tệ đi đâu vẫn chưa rõ, đặc biệt là khi các tuyên bố về thuế quan của tổng thống Hoa Kỳ vẫn chưa kết thúc. Các nhà giao dịch tiếp tục bỏ qua nhiều tin tức và báo cáo, và đồng đô la đang bị bán ra ở mọi cơ hội.

Vào ngày 26 tháng 3, chúng tôi xác định các mức cho giao dịch như sau: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, cùng với đường Senkou Span B (1.0880) và đường Kijun-sen (1.0850). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể thay đổi trong suốt ngày, nên điều này cần được xem xét khi xác định các tín hiệu giao dịch. Đừng quên đặt Stop Loss ở điểm hòa vốn khi giá đã di chuyển 15 pips theo hướng mong muốn—điều này sẽ giúp bảo vệ khỏi tổn thất tiềm tàng nếu tín hiệu trở nên sai lệch.

Vào thứ Tư, Hoa Kỳ sẽ công bố một báo cáo khá quan trọng về đơn hàng hàng hóa lâu bền—and đó là tất cả. Tại thời điểm phát hành báo cáo, có thể xảy ra một sự đảo chiều mạnh hoặc một mức độ biến động mạnh, nhưng ngoài thời điểm đó, chúng tôi không mong đợi các chuyển động mạnh. Nhiều khả năng, xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Giải thích Hình minh họa:

• Các Mức Hỗ trợ và Kháng cự (đường màu đỏ dày): Đường màu đỏ dày chỉ ra nơi mà chuyển động có thể kết thúc. Xin lưu ý rằng các đường này không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Các Đường Kijun-sen và Senkou Span B: Các đường chỉ báo Ichimoku chuyển từ khung thời gian 4 giờ sang khung thời gian hàng giờ. Đây là những đường mạnh.
• Các Mức Cực Đoan (đường màu đỏ mỏng): Đường màu đỏ mỏng là nơi mà giá đã từng bật lên trước đó. Những đường này đóng vai trò nguồn tín hiệu giao dịch.
• Đường Màu Vàng: Đường xu hướng, kênh xu hướng, hoặc bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
• Chỉ Báo 1 trên Biểu đồ COT: Đại diện cho kích thước vị trí ròng của mỗi loại nhà giao dịch.