Несмотря на достаточно вялое начало торгов и флэтовую динамику доллара в первый день начавшейся недели, она все же обещает быть весьма интересной и волатильной. Сегодня участники рынка будут ориентироваться на высказывания представителей руководства ФРС, которые запланированы на американскую торговую сессию, а завтра уже в ходе азиатской торговой сессии волатильность на рынке может резко повыситься ввиду публикации (в 04:30 GMT) решения РБ Австралии по процентной ставке.

Сегодня австралийский доллар оказался под давлением против доллара американского после публикации в начале азиатской торговой сессии данных из Китая, оказавшихся противоречивыми: динамика розничных продаж ускорилась в мае до +3,7% (против +2,3% и прогноза в +3,0%) в годовом выражении, а рост объёмов промышленного производства стране замедлился до +5,6% (при прогнозе в +6,0%) с +6,7% ранее.

Поскольку Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии и крупнейшим покупателем ее экспортно-сырьевых товаров, то австралийский доллар крайне чувствителен к важным сообщениям и к публикациям макро данных из Китая.

Что же касается завтрашнего заседания РБА, то экономисты не ожидают от руководителей банка каких-либо изменений в параметрах текущей монетарной политики.

Как следует из опубликованных в конце прошлого месяца данных, годовой индекс потребительских цен Австралии вырос в апреле на +3,6% против предыдущих значений в +3,5%, +3,4%, +3,4% (в январе 2024 года) при прогнозе в +3,4 %.

Данные свидетельствуют о том, что инфляция в Австралии все еще выше целевого уровня РБА в 2% - 3%. Как следует из протоколов одного из последних заседаний РБА, для возвращения инфляции к целевому уровню, возможно, «со временем потребуется дальнейшее повышение процентной ставки», и «в ближайшие месяцы необходимо предпринять дальнейшие шаги для нормализации денежно-кредитных условий в Австралии».

Ускорение же показателя как раз и говорит о возможности такого решения РБА, хотя и не в этот раз.

Дополнительную поддержку накануне завтрашнего заседания РБА австралийский доллар также получил в конце прошлой недели, когда были опубликованы свежие данные с рынка труда Австралии. "Занятость выросла примерно на 40 000 человек, а число безработных сократилось на 9 000 человек, в результате чего уровень безработицы снизился до 4,0 %. Соотношение числа занятых к числу населения и уровень участия в экономике по-прежнему значительно превышают допандемические уровни. Вместе с высоким уровнем вакансий это говорит о том, что рынок труда остается относительно дефицитным", - прокомментировали в Бюро статистики страны.

В условиях же вновь ускорившейся инфляции для инвесторов это звучит как сигнал в пользу того, что у РБ Австралии есть значительное пространство и время для сохранения жёстких параметров монетарной политики и процентной ставки на высоких уровнях. Этот фактор является бычьим для AUD и пары AUD/USD.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD

По итогам заседания, завершившегося 7 мая, руководители Резервного банка Австралии вновь взяли паузу, сохранив процентную ставку на уровне 4,35%, соответствующую 12-летнему максимуму. На пресс-конференции после заседания глава РБА Буллок заявила, что процентная ставка на текущем уровне должна вернуть инфляцию к целевым отметкам. В то же время, руководители РБА «должны быть бдительны в отношении инфляционных рисков", а «более высокая инфляция будет стоить нам дороже, чем более низкая", - также сказала глава РБА.

Теперь при планировании краткосрочных и среднесрочных торговых решений по паре AUD/USD инвесторы будут ориентироваться на то, что будет завтра сказано в сопутствующих заявлениях к решению РБА.

Если в РБА просигнализируют о возможности смягчения монетарной политики в ближайшей перспективе, то риски падения австралийского доллара повысятся. И, наоборот, жесткая риторика сопроводительного заявления РБА может спровоцировать укрепление австралийского доллара и рост пары AUD/USD.

В 05:30 (GMT) начнется пресс-конференция по итогам заседания РБА, в ходе которой глава ЦБ Мишель Буллок пояснит принятое решение и даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии. Любые сигналы с ее стороны относительно планов изменения параметров монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в AUD и в паре AUD/USD (более подробно см. в AUD/USD: торговые сценарии на 17 - 21.06.2024).