S&P500

Огляд 07.03

Ринок США: зупинка зростання.

Головні індекси мало змінилися на відкритті тижня: Доу 0%, NASDAQ 0%, S&P500 +0.1%.

S&P500 4048, діапазон 4000 - 4090.

Вчора торги розпочалися на більш оптимістичній ноті. Основні індекси на початку торгів демонстрували позитивну динаміку, чому сприяло зростання акцій деяких компаній із великою капіталізацією. Apple (AAPL 153,83, +2,80, +1,9%) лідирує у цьому відношенні після того, як Goldman Sachs ініціював оцінку з рекомендацією «Купувати» та цільовою ціною $199.

Однак потім у торгах все було більш химерно, оскільки інвестори грали у вичікувальну гру перед ключовими подіями наприкінці цього тижня, у тому числі з виступом голови ФРС Пауелла з грошово-кредитної політики перед комітетами Сенату та Палати представників у вівторок та середу, відповідно, за якими піде лютневий звіт про зайнятість у П'ятницю.

Навіть опівдні, коли основні індекси торгувалися поблизу своїх кращих денних рівнів, акції, що падають, випереджали зростаючихз різницею 4:3 на NYSE і 5:3 на Nasdaq.

Базова слабкість стала очевиднішою у міру того, як сила акцій мегакапіталізації почала зникати. Це збіглося з активізацією продажів на ринку скарбничих цінних паперів. Прибутковість дворічних облігацій, яка до відкриття фондового ринку становила 4,83%, зросла на 5 базисних пунктів до 4,91%. Прибутковість 10-річних облігацій, яка до відкриття фондового ринку становила 3,90%, зросла на два базові пункти до 3,98%.

Основні індекси провели більшу частину дня у повільному зниженні, зрештою встановившись поблизу своїх денних мінімумів. На закритті падаючі випереджали з відривом приблизно 2 до 1 як на NYSE, так і на Nasdaq.

Приблизно половина з 11 секторів S&P 500 закрилася зі зростанням, але рух у будь-якому напрямку був скромним. Єдиним сектором, який просунувся більш ніж на 1,0%, були матеріали (-1,7%), що відображають потенційні побоювання щодо прогнозу зростання Китаю на 2023 рік на рівні близько 5,0%, який виявився консервативнішим, ніж очікувалося. З іншого боку, зростання Apple вивів інформаційні технології (+0,5%) на перше місце у таблиці лідерів.

Окремо акції компаній малої та середньої капіталізації помітно відстали вчора, мабуть, через побоювання щодо ослаблення економіки США в найближчі місяці, оскільки ФРС продовжує підвищувати ставки. Russell 2000 впав на 1,5%, а S&P Mid Cap 400 – на 1,2%.

• Nasdaq Composite: +11,6% з початку року
• Рассел 2000: +7,9% з початку року
• S&P Midcap 400: +7,9% з початку року
• S&P 500: +5,4% з початку року
• Промисловий індекс Доу-Джонса: +0,9% з початку року

У понеділок економічні дані були обмежені січневими виробничими замовленнями, які знизилися на 1,6% порівняно з попереднім місяцем у січні (консенсус -1,8%) після переглянутого у бік зниження зростання на 1,7% (з 1,8%) в грудні. Відвантаження промислових товарів зросло на 0,7% порівняно з попереднім місяцем після зниження на 0,6% у грудні.

• Ключовим висновком зі звіту стало зростання (і відскок) замовлень на капітальні товари, які пов'язані з обороною, крім літаків. Відвантаження цих товарів, які враховуються в прогнозах ВВП, зросли на 1,1% після зниження на 0,6% у грудні.

У вівторок учасники ринку отримають такі економічні дані:

• 10:00 за східним часом: гуртові запаси за січень (консенсус -0,4%; раніше 0,1%).
• 15:00 за східним часом: споживчий кредит за січень (консенсус – 22,90 млрд доларів; попередній – 11,60 млрд доларів).

Енергетика: нафта продовжила зростання після виходу понад 85 дол. Брент 86.40 дол.

Висновок: ринок США зіткнувся з негативними настроями – проте зростання не скасовано. Поки що тільки зупинка.

Макаров Михайло, ще більше аналітики:

https://www.ifxmy.pro/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxmy.pro/ru/forex_analysis/?х=mmakarov