ผลกระทบเริ่มต้นจากตำแหน่งประธานาธิบดีของ D. Trump ต่อ ตลาดการเงินมีลักษณะที่หลากหลาย มาดูประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณากันเถอะ

เริ่มจากตลาดหุ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่เคยเข้าถึงมา ดัชนีตลาดกว้างอย่าง S&P 500 หลังจากที่ Trump ดำรงตำแหน่งมาเดือนหนึ่ง (เขาดำรงตำแหน่งอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 20 มกราคม) กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 6,127.50 จุด แม้ DOW 30 ด้านอุตสาหกรรมจะไม่ถึงจุดสูงสุดที่ 45,000.00 จุด แต่ก็ปิดไม่ไกลจากนั้น เช่นเดียวกับดัชนีเทคโนโลยีขั้นสูง NASDAQ 100

นี่ทำให้เกิดคำถาม: ทำไมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในทุกๆครั้ง โดยเฉพาะเมื่อ Federal Reserve ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปเนื่องจากแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น?

ความคาดหวังเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนโดยนโยบายปกป้องของประธานาธิบดีคนใหม่ ซึ่งให้สัญญาโอกาสที่สำคัญสำหรับการเติบโตของการผลิตภายในประเทศและการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม

เราควรคาดหวังอะไรจากตลาดหุ้น?

อย่างน้อย มันน่าจะคงอยู่ที่ระดับประวัติศาสตร์นี้ไปอีกสักระยะหนึ่ง และอย่างมากมันอาจยังคงเพิ่มขึ้นไปอีก

ตลาดคริปโตเคอเรนซียังไม่สามารถเติบโตต่อไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เห็นได้ชัดในเกือบทุกสินทรัพย์คริปโตหลัก ๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วงใกล้การประกาศผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ การชะงักตัวนี้อาจเกิดจากสองปัจจัยหลัก หนึ่งคือมีโอกาสการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะในหุ้น สองคือมีความคาดหวังของดอลลาร์ที่แข็งค่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและยังไม่มีตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนเกี่ยวกับการยอมรับของคริปโตเคอเรนซีในเศรษฐกิจโลก การสนทนาในหัวข้อนี้จึงยังคงเป็นการคาดเดาซึ่งจำกัดความต้องการของโทเคน

เราควรคาดหวังอะไรจากตลาดคริปโตเคอเรนซี?

จนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนขึ้น ส่วนนี้ของตลาดการเงินโลกน่าจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน

ทองคำเป็นผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก การอ่อนตัวชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวด้านนโยบายการค้าภายใต้การบริหารของ Trump ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาพุ่งขึ้นเกินระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ $2,790.10 ต่อออนซ์ มุ่งสู่ระดับประวัติศาสตร์ใหม่ที่ $3,000.00

ระดับนี้น่าจะถูกถึงด้วยแรงหนุนจากปัจจัยที่กล่าวถึงข้างต้น อย่างไรก็ตามเมื่อละครสงครามในยุโรปสิ้นสุด เราควรคาดหวังการแก้ไขราคาทองคำอย่างลึกซึ้ง เพราะส่วนที่เลวร้ายที่สุดของวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์จะผ่านไปแล้ว ไม่มีข้อสงสัยว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นในที่สุด

ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้น้อยรวมกันในตลาด Forex ตลอดสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีปัจจัยสำคัญสนับสนุน: การสิ้นสุดของรอบการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งอาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกายังคงอยู่เหนือ 3% และคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นต่อไป

ในความคิดเห็นของฉัน การลดลงของดอลลาร์ในดัชนี ICE อาจเกิดจากความต้องการสกุลเงิน USD ที่ลดลงในฐานะสกุลเงินที่ปลอดภัย รวมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินจริงของโปรแกรมเศรษฐกิจของ Trump อย่างไรก็ตาม ฉันเชื่อว่าดอลลาร์ยังมีศักยภาพในการเติบโตขึ้นใหม่ นี่เป็นเพราะการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางตะวันตกหลายแห่งซึ่งสัมพันธ์กับท่าทีของ Fed ที่ปัจจุบันไม่เห็นความจำเป็นในการผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม หากแนวโน้มเศรษฐกิจปัจจุบันของสหรัฐอเมริกายังคงดำเนินต่อไป ฉันคาดว่าดัชนี ICE จะถึง 114.00 จุดภายในกลางปีนี้

การพยากรณ์รายวัน:

USD/CAD

คู่นี้กำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับแนวรับที่ 1.4160 มีความเป็นไปได้ที่มันจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์หน้า โดยอาจไปถึง 1.4245 ก่อน และจากนั้น 1.4300

EUR/USD

คู่นี้กำลังรวมตัวต่ำกว่าระดับ 1.0520 อยู่ที่ประมาณ 1.0500 ความไม่สามารถที่จะทะลุขึ้นเหนือ 1.0520 อาจนำไปสู่การกลับตัวในท้องถิ่นและการลดลง โดยอาจลดลงไปที่ 1.0390 ก่อน และจากนั้นไปที่ 1.0335 ในช่วงต้นสัปดาห์หน้า