ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น: เกิดอะไรขึ้นในวันพฤหัสบดี

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อหลักของสหรัฐชะลอตัวลง ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนมีความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจผ่อนคลายนโยบายมากขึ้น ในขณะเดียวกันค่าเงินเยนทะยานขึ้นสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน จากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

ตลาดยุโรป: เปิดตลาดอย่างระมัดระวัง

ฟิวเจอร์ตลาดหุ้นยุโรปบ่งชี้ว่าจะเปิดตลาดอย่างระมัดระวังหลังจากดัชนี STOXX 600 ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นชั้นนำของยุโรปปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบสี่เดือนในวันพุธที่ผ่านมา โดยมีข้อมูลว่าฟิวเจอร์สของ STOXX 50 และ FTSE 100 ปรับตัวขึ้น 0.3%

กลุ่มสินค้าหรูหราและเทคโนโลยีได้รับความสนใจเป็นพิเศษในยุโรป โดยหุ้นอย่างผู้เป็นเจ้าของแบรนด์ Cartier, Richemont และผู้ผลิตชิป AI, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co ปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

วอลล์สตรีท: วันแห่งผลกำไรสูงสุด

หุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบวันตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนในวันพุธ โดยมีแรงหนุนจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทการเงินชั้นนำอย่าง JPMorgan, BlackRock และ Goldman Sachs ซึ่งผลลัพธ์ดังกล่าวสร้างความมั่นใจให้นักลงทุนในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เอเชีย: ตามรอยตลาดสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นตามที่ตลาดวอลล์สตรีททำ โดยดัชนีหุ้นที่กว้างที่สุดของ MSCI ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.2% การเจริญเติบโตนี้ยืนยันความเชื่อมั่นในตลาดโลกแม้ว่าจะมีความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงอยู่

แนวโน้ม: ความคาดหวังคีหลัก

ตลาดทั่วโลกกำลังรอคอยการดำเนินการเพิ่มเติมจากธนาคารกลาง การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นจุดเด่นของความสนใจ เหตุการณ์เหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อพลวัตของตลาดเงินและตลาดหลักทรัพย์ในวันข้างหน้า

ความเชื่อมั่นในตลาด: อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ผลักดันให้สินทรัพย์เติบโต

ตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจท่ามกลางข้อมูลเงินเฟ้อที่เป็นบวกในสหรัฐฯ ตามรายงานที่เผยแพร่ในเดือนธันวาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบรายปีซึ่งตรงตามการคาดการณ์ ส่วนอัตราเงินเฟ้อหลัก ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.2% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ 3.3% เล็กน้อย สิ่งนี้ทำให้ตลาดมีเหตุผลในการมองในแง่ดี

ข้อมูลที่สร้างแรงบันดาลใจ

นักลงทุนมีความกระตือรือร้นเป็นพิเศษไม่เพียงแต่กับตัวเลขเงินเฟ้อ แต่ยังรวมถึงรายงานราคาผู้ผลิตที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ตามเอกสารนี้การเติบโตของราคาผู้ผลิตในเดือนธันวาคมเป็นไปอย่างสม่ำเสมอซึ่งทำให้มุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสามารถที่จะมีเสถียรภาพนั้นเข้มแข็งขึ้น

ข้อมูลเหล่านี้เพิ่มความมั่นใจให้กับผู้ค้าในการที่ระบบธนาคารเฟด (Fed) อาจลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ สถานการณ์เช่นนี้จะเป็นที่น่าพอใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตลาดการเงินซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกของผู้ค้าทันที

ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดัน

ในตลาดเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ส่วนใหญ่ ดัชนีดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าเมื่อเปรียบเทียบกับหกสกุลเงินหลักมีค่าอยู่ที่ 109.07 การลดลงนี้เป็นการตอบสนองตามธรรมชาติต่อการคาดการณ์การผ่อนคลายทางการเงิน

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ: ความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวัง

Eric Robertsen หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกและหัวหน้านักกลยุทธ์ที่ Standard Chartered แสดงความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่โต๊ะกลมในสิงคโปร์

"เราคาดหวังรอบการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างปานกลางจากคณะกรรมการนโยบายการเงินเปิดของสหรัฐฯ (FOMC) แต่เราเชื่อว่าความก้าวร้าวในระยะสั้นอาจเป็นอันตรายต่อตลาดได้" Robertsen กล่าว

นอกจากนี้เขายังเน้นว่าถึงแม้ว่าเงินดอลลาร์อาจแข็งขึ้นในระยะยาว แต่เส้นทางไปยังจุดหมายนี้จะมีความผันผวน ความท้าทายสำคัญอาจเป็นการชะลอตัวลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคอื่น ๆ ซึ่งเกิดจากการใช้ภาษีใหม่

แนวโน้มตลาดโลก

ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและการผ่อนคลายทางนโยบายการเงินของ Fed มีผลกระทบอย่างมากไม่เพียงแต่ต่อตลาดในสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อไปตลาดโลกด้วยเช่นกัน หากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยกลายเป็นจริง มันจะส่งสัญญาณการเติบโตให้กับหลายเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกจากสหรัฐฯ

ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินข้อมูลและคาดการณ์ใหม่ โฟกัสยังคงอยู่กับการกระทำของ Fed ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดในเดือนถัด ๆ ไป

โฟกัสที่การเมือง: ตลาดตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวในอนาคตของการบริหารของ Trump

นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามดูนโยบายในอนาคตของ Donald Trump ที่กลับเข้าสู่ทำเนียบขาวอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ รายงานสื่อที่ว่าภาษีศุลกากรอาจถูกแนะนำอย่างค่อยเป็นค่อยไปกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้บางส่วนของความตึงเครียดในตลาดลดลง

แผนการเมืองภายใต้กล้องจุลทรรศน์

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าการกระทำของการบริหารของ Trump อาจกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ เหตุการณ์หลักที่จะดึงดูดความสนใจไม่เพียงแค่นักวิเคราะห์ แต่ยังมีนักการเมือง คือคำปราศรัยในพิธีสาบานตนของ Trump ในวันที่ 20 มกราคม น่าจะเป็นกุญแจในการทำความเข้าใจยุทธศาสตร์ในอนาคตของเขาในด้านนโยบายภายในและต่างประเทศ

เยนญี่ปุ่นที่พุ่งขึ้น

ในตลาดสกุลเงิน เยนได้แสดงความแข็งแกร่ง ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน การเติบโตนี้เป็นผลจากการคาดหวังว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นอาจทบทวนอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยตามการคาดการณ์ของนักลงทุน ได้เกินกว่า 70% แล้ว

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวัง Joseph Capurso หัวหน้าส่วนนักเศรษฐศาสตร์นานาชาติที่ Commonwealth Bank of Australia กล่าวว่า:

"เราคาดว่าผู้ว่าการธนาคารแห่งญี่ปุ่น Kazuo Ueda ที่มักจะมีท่าทีสงบจะรอจนถึงเดือนมีนาคมเพื่อยืนยันการเติบโตของค่าจ้างที่แน่นอนและความชัดเจนทางนโยบายการค้าของสหรัฐฯ แต่การขึ้นดอกเบี้ยเร็วถึงสัปดาห์ถัดไปจะไม่สามารถปฏิเสธได้"

การซื้อขายเยนครั้งล่าสุดอยู่ที่ 156.22 เยนต่อดอลลาร์ ยูโรเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยที่ $1.0285 ขณะที่สเตอร์ลิงลดลงเล็กน้อย 0.24% ที่ $1.2215

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง

ตลาดกองทุนการคลังของสหรัฐฯ ตอบสนองโดยความสมดุลของผลตอบแทนหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลง 13.5 จุดฐาน อยู่ที่ 4.653% เมื่อข้อมูลถูกปรับปรุงครั้งล่าสุดอยู่ที่ 4.655%

มุมมองตลาด

การตัดสินใจของธนาคารกลางและนโยบายจะยังคงเป็นตัวกระตุ้นหลักในการเคลื่อนไหวของตลาดในวันถัดไป นักลงทุนหวังว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นในความตั้งใจของ Trump และสัญญาณเพิ่มเติมจากธนาคารแห่งญี่ปุ่น การพัฒนาในด้านเหล่านี้สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมุมมองและไดนามิกในตลาดการเงินทั่วโลก

ตลาดพลังงาน: ราคาน้ำมันและทองคำยังคงสูงขึ้น

ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยโดยได้รับแรงหนุนจากการลดลงที่ไม่ได้คาดการณ์ล่วงหน้าในสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปัจจัยนี้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขาดแคลนการส่งมอบซึ่งเกี่ยวข้องกับการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ต่อตลาดพลังงานรัสเซีย

ราคาน้ำมัน: ผลกระทบจากการคว่ำบาตรและสต็อก

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการลดลงของสต็อกน้ำมันสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ราคาสูงขึ้น พัฒนาการเหล่านี้มาพร้อมกับความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการจำกัดการส่งออกน้ำมันรัสเซีย นักวิเคราะห์เตือนว่า ความเสี่ยงในด้านการส่งมอบอาจทำให้เกิดความผันผวนในราคาสินค้าธุรกิจมากขึ้นได้

ทองคำแตะจุดสูงสุดรายเดือน

ในตลาดโลหะมีค่า ทองคำแตะจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ขึ้นไปที่ $2,702.09 ต่อออนซ์ในช่วงทำการเอเชีย การเติบโตนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตของ Federal Reserve ความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กระตุ้นความต้องการทรัพย์สินปลอดภัย รวมถึงทองคำด้วย

ตลาดหุ้น: ความสงบก่อนพายุ?

หุ้นทั่วโลกและสกุลเงินนอกดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนชั่วคราวจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่นุ่มนวลและการเริ่มต้นฤดูกาลรายได้ที่แข็งแกร่ง ปัจจัยเหล่านี้ช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนที่เกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและทำให้เกิดคำถามอีกครั้งเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินโดย Federal Reserve

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่า ความคลั่งไคล้ครั้งนี้อาจจะไม่นาน หากแม้ว่าคาดการณ์ในระยะยาวอาจจะดูดี อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับที่น่ากังวล หากฝ่ายบริหารชุดใหม่ของทรัมป์ดำเนินมาตรการที่เข้มงวดในเรื่องภาษีและภาษีศุลกากร แรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจเพิ่มสูงขึ้นได้

จับตามองสินค้าแบรนด์หรู

ตลาดยุโรปกำลังรอข้อมูลการขายจาก Richemont เจ้าของ Cartier ในวันพฤหัสบดี รายงานนี้จะให้ข้อมูลเบื้องต้นว่าตลาดสินค้าแบรนด์หรูกำลังเป็นอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความต้องการที่อ่อนในจีน สำหรับบริษัทสินค้าหรูหรา ลูกค้าในสหรัฐฯ ยังคงเป็นความหวังหลักของการฟื้นตัว

แนวโน้ม: สิ่งที่จะตามมา?

ตลาดยังคงเฝ้ารอกิจกรรมสำคัญ อันได้แก่ การตัดสินใจของ Fed และการพัฒนาเชิงภูมิศาสตร์การเมือง ภาคพลังงานยังคงได้รับผลกระทบจากการลงโทษและความผันผวนของหุ้น ในขณะที่ทองคำและหุ้นเพิ่มหรือลดตามพัฒนาการเศรษฐกิจมหภาค ปัจจัยเหล่านี้จะกำหนดแนวทางของตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์โลกในวันต่อๆ ไป

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน: ความมั่นใจเพิ่ม แต่ควรระมัดระวัง

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมจะน้อยกว่าที่คาดเล็กน้อย แต่นักวิเคราะห์เตือนว่าอัตราประจำปียังคงที่ 3.2% ยังอยู่ในระดับที่ควรได้รับความสนใจอย่างมาก คาดว่า Federal Reserve อาจจะคงอัตราปัจจุบันไว้ในระยะสั้นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงการร้อนขึ้นของเศรษฐกิจ

การเงินเป็นตัวกำหนด

บรรยากาศเชิงบวกในตลาดได้รับการส่งเสริมจากผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดีของธนาคารใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ รวมถึง Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo และ Citigroup ผู้บริหารธนาคารแสดงความเห็นที่มั่นใจเกี่ยวกับนโยบายของฝ่ายบริหารใหม่ โดยเน้นย้ำถึงผลบวกต่อสภาพแวดล้อมของธุรกิจ

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยรายงานผลประกอบการของ Bank of America และ Morgan Stanley ที่มีกำหนดออกในวันพฤหัสบดี ผลการดำเนินงานของยักษ์เหล่านี้จะช่วยชี้แจงสุขภาพรวมของภาคการเงินและแนวโน้มของมัน

เทคโนโลยี: จับตาไปที่ชิป

บริษัทผลิตชิปในยุโรปอย่าง ASML และ Infineon อาจได้ประโยชน์จากผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC ที่มีลูกค้าหลักอย่าง Apple และ Nvidia ได้ส่งรายงานตามที่คาดไว้ ความสนใจพิเศษคือความต้องการสำหรับชิป AI ที่ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตในอุตสาหกรรมนี้

ธนาคารแห่งญี่ปุ่น: การตัดสินใจในอนาคตอันใกล้

ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งญี่ปุ่นยังคงเพิ่มขึ้น จากการสำรวจ ส่วนใหญ่ของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราในไตรมาสแรกของปีนี้และหลายคนเชื่อว่าการตัดสินใจจะสามารถเกิดขึ้นได้ในเดือนมกราคม ซึ่งเพิ่มความผันผวนในตลาดสกุลเงิน ที่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ทิศทางใหม่ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

Scott Bessent ผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ได้วางแผนการพัฒนาเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ไว้ เขาได้ให้การต่อหน้าคณะกรรมการการเงินวุฒิสภา โดยได้เน้นว่าการรักษาดอลลาร์ให้เป็นสกุลเงินที่ดีที่สุดของโลกเป็นหนึ่งในภารกิจสำคัญ Bessent ได้วางแผนที่ท้าทายในการบรรลุ "ยุคทองใหม่ของเศรษฐศาสตร์" ซึ่งจะสามารถเป็นแรงขับเคลื่อนที่แข็งแรงให้กับระบบการเงินของสหรัฐฯ และอิทธิพลของมันในเวทีโลก

การชี้แนะแนวทางในอนาคต

ตลาดยังคงตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและแถลงการณ์จากบุคคลสำคัญที่มีอิทธิพลต่อแนวทางนโยบายเศรษฐกิจโลก อัตราเงินเฟ้อ การตัดสินใจนโยบายการเงินของ Fed กลยุทธ์ของธนาคารแห่งญี่ปุ่น และแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ภายใต้ฝ่ายบริหารใหม่ ยังคงเป็นธีมหลักที่มีผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน

เกาหลีใต้: ธนาคารกลางหยุดการเปลี่ยนอัตรา

การตัดสินใจที่น่าประหลาดใจของธนาคารกลางเกาหลีใต้ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง ส่งสัญญาณที่ชัดเจนสู่ตลาด ธนาคารกล่าวว่าต้องการรอดูสถานการณ์ทางการเมืองภายในประเทศ ซึ่งได้กดดันค่าเงินของชาติให้คงที่ก่อนที่จะตัดสินใจลดอัตราเพิ่มเติม