A estrutura de ondas no gráfico de 4 horas para BTC/USD está bastante clara. Após a conclusão de um movimento de alta em cinco ondas, o mercado entrou em uma fase corretiva de baixa. Diante disso, não espero que o Bitcoin ultrapasse a faixa de $110.000–$115.000 nos próximos meses.

O ciclo de notícias impulsionou o crescimento do Bitcoin nos últimos meses, com relatos contínuos de investimentos institucionais, adoção governamental e entrada de fundos de pensão no mercado cripto. No entanto, as políticas de Trump afastaram investidores, e nenhuma tendência pode permanecer altista indefinidamente.

A onda iniciada em 20 de janeiro não se assemelha a uma onda impulsiva. Em vez disso, trata-se de uma estrutura corretiva complexa, que pode se estender por meses. A estrutura interna dessa primeira fase corretiva é altamente ambígua e difícil de interpretar. Como regra, estruturas de onda devem ser simples e claras para que sejam eficazes na negociação.

Nos últimos dias, o BTC/USD caiu $10.000. Nem mesmo o discurso de Trump, que foi totalmente focado em criptomoedas, na reserva de Bitcoin dos EUA e no futuro da indústria cripto, conseguiu oferecer suporte ao ativo.

Desde que Trump assumiu oficialmente o cargo, o mercado de ações dos EUA, o Bitcoin e o próprio dólar americano têm caído. Normalmente, um declínio no dólar deveria impulsionar o valor de ativos denominados na moeda, como o Bitcoin. No entanto, Trump conseguiu algo incomum: tanto o dólar quanto o Bitcoin estão caindo simultaneamente, junto com os índices acionários dos EUA.

Neste momento, os participantes do mercado evitam ativos de risco, pois o cenário futuro permanece altamente incerto. Embora a incerteza sempre esteja presente nos mercados financeiros, há diferentes graus de volatilidade e risco. Trump está reformulando as políticas globais, e ninguém sabe quais serão as consequências de longo prazo para os EUA. Nesse contexto, é provável que os investidores busquem ativos de refúgio para atravessar esse período de volatilidade.

Principais conclusões

Com base na minha análise de BTC/USD, concluo que a tendência de alta do Bitcoin chegou ao fim por enquanto. Tudo indica uma correção complexa e prolongada, que pode se estender por meses. Já havia recomendado cautela em compras de Bitcoin, e essa orientação permanece inalterada.

Uma queda abaixo da mínima da onda 4 confirmaria a transição para uma tendência de baixa, provavelmente de natureza corretiva. No momento, vejo melhores oportunidades no lado vendedor, analisando os intervalos menores. O Bitcoin pode recuar para $76.000 (extensão de 161,8% de Fibonacci) e $68.000 (extensão de 200,0% de Fibonacci) nas próximas semanas. Antes de considerar uma nova tendência de alta, seria necessário observar pelo menos três ondas de baixa bem definidas.

Nos intervalos mais longos, uma estrutura de alta em cinco ondas é claramente visível. No momento, o mercado está formando um movimento corretivo ou um ciclo baixista prolongado.

Princípios básicos da minha análise:

1. As estruturas de onda devem ser simples e claras. Padrões complexos são difíceis de negociar e, muitas vezes, mudam de forma imprevisível.
2. Se houver incerteza sobre a direção do mercado, é melhor ficar de fora.
3. Nunca há 100% de certeza no movimento dos preços. Sempre use ordens de proteção Stop Loss.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outras formas de análise técnica e estratégias de negociação.