*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по BTC

ETF-притоки: сигнал сдержанного оптимизма

Объём инвестиций в Bitcoin-ETF за последнюю неделю составил 13,7 млн долларов. Это - позитивный сдвиг после оттока в 713 млн неделей ранее. Однако в целом апрель остаётся слабым: суммарный отток с начала месяца превышает 812 млн. Эти данные отражают нерешительность инвесторов: с одной стороны, интерес к биткойну сохраняется, с другой, рыночные страхи не позволяют сформироваться устойчивому восходящему тренду.

Индекс страха и жадности: сдвиг вверх, но всё ещё «страх»

Показатель настроения на крипторынке — индекс страха и жадности — поднялся до 39 пунктов, однако всё ещё находится в зоне «страха». Это говорит о сохраняющейся неуверенности среди трейдеров и инвесторов, несмотря на попытки рынка к восстановлению.

Давление со стороны макроэкономических факторов

1.Торговая риторика и инфляционные риски

Администрация Дональда Трампа продолжает ужесточать торговую политику, что может усилить инфляционное давление. Рост потребительских цен может вынудить Федеральную резервную систему удерживать процентные ставки на высоком уровне, а в случае обострения — вернуться к «ястребиной» риторике. Это создаёт угрозу для криптовалют, которые могут пострадать от перенаправления капитала в более «традиционные» активы, такие как золото и облигации.

2. Золото обновляет максимумы

Цены на золото уже достигли исторических максимумов, демонстрируя предпочтение инвесторов к активам-убежищам. Это свидетельствует о нарастающем беспокойстве по поводу состояния мировой экономики и снижении доверия к рисковым инструментам, включая цифровые активы.

Поддержка со стороны США:

1. Биткойн в госфинансах?

Несмотря на общую настороженность, рынок получил умеренную поддержку после заявлений о включении биткойна в финансовую политику отдельных штатов США. В частности:

• 23 апреля Палата представителей Техаса голосует по законопроекту о создании стратегического резерва биткойнов.
• На федеральном уровне сенатор Синтия Ламмис продвигает инициативу «Закон о биткойне — 2025», предусматривающую возможную закупку до 1 миллиона BTC в государственный резерв.

Обе инициативы, хотя и независимы, укладываются в рамки политики Белого дома по формированию стратегического цифрового запаса, о которой ранее объявил Дональд Трамп.

2. Ослабление доллара

Биткойн также получил поддержку на фоне ослабления доллара. Сегодня он продолжил падение, а его индекс USDX упал сегодня до 98,00, минимума с осени 2023 года, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «AUD/USD: слабость USD и экономические сигналы из Китая».

Вывод: умеренный позитив на фоне системных рисков

Хотя настроения на рынке криптовалют постепенно улучшаются, биткойн всё ещё не получил достаточной поддержки для устойчивого роста. Торговые и монетарные риски, отсутствие уверенности в макроэкономической стабильности, слабые притоки в ETF — всё это сохраняет давление на BTC. Надежда на включение биткойна в государственные резервы США — позитивный сигнал, но в текущих условиях он скорее политический, чем рыночный.

На прошлой неделе пара BTC/USD продолжила консолидацию в районе 84375.00. А сегодня цена протестировала максимум в районе отметки 87000.00, через которую проходит важный уровень сопротивления (ЕМА144 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике). Несмотря на умеренный рост, рынок по-прежнему испытывает дефицит фундаментальных драйверов, что делает текущую динамику неустойчивой. Инвесторы пока не готовы активно входить в рынок из-за сохраняющейся макроэкономической и геополитической неопределённости.

С технической же точки зрения для более уверенного роста цене необходимо сначала закрепиться в зоне выше уровня сопротивления 87000.00. Стопы, соответственно, лучше расположить чуть ниже зоны уровней поддержки 85000.00, 84615.00, 84325.00 (см. дневной график BTC/USD).