Федеральная резервная система США (ФРС) продолжает сокращать объемы операций обратного РЕПО, что может стать катализатором для увеличения денежной массы. Объем операций упал ниже $100 млрд, а всего за два дня сокращение составило $65 млрд.

Этот тренд свидетельствует об увеличении ликвидности в экономике, что традиционно стимулирует интерес инвесторов к более рискованным активам, включая криптовалюты.

Bitcoin, как главный представитель рынка цифровых активов, оказывается в центре внимания в условиях растущей ликвидности. Инвесторы рассматривают его как актив-убежище в условиях макроэкономической нестабильности, особенно на фоне изменения денежной политики ФРС.

Долговые обязательства США: конкуренция с Bitcoin

Рост доходности долгосрочных облигаций США, приближающийся к отметке 5%, оказывает двойственное влияние на криптовалютный рынок.

С одной стороны, высокая доходность привлекает консервативных инвесторов, переключая их внимание на традиционные активы. С другой стороны, это может быть временным явлением, поскольку исторически растущая ликвидность в экономике поддерживает спрос на Bitcoin.

Страны, такие как Великобритания, уже пересматривают свои стратегии, предпочитая более высокую доходность американских долговых обязательств. Однако криптовалютный рынок продолжает демонстрировать устойчивость, подтверждая, что Bitcoin становится активом, способным конкурировать с традиционными инструментами даже в условиях растущих ставок.

BlackRock наращивает Bitcoin-позиции

Одним из главных факторов текущего роста Bitcoin остается резкий приток институционального капитала. BlackRock iShares Bitcoin ETF (IBIT) зафиксировал чистый приток $626,1 млн, а за одну из недавних торговых сессий фонд приобрел 5 250 BTC. Это в очередной раз свидетельствует о значительном интересе со стороны институциональных инвесторов, которые видят в Bitcoin перспективный актив для долгосрочных вложений.

По данным Bloomberg, активы под управлением BlackRock IBIT достигли $55,691 млрд, что является впечатляющим результатом, достигнутым всего за год. Для сравнения, аналогичному золотому ETF потребовались десятилетия для достижения таких показателей. Это подчеркивает растущее доверие к криптовалютам как к новому классу активов.

Увеличение денежной массы станет дополнительным стимулом для Bitcoin

Аналитики прогнозируют, что политика ФРС по увеличению денежной массы станет дополнительным стимулом для роста Bitcoin.

Артур Хейс, один из ведущих криптоаналитиков, отмечает, что Министерство финансов США, вероятно, будет активно вливать ликвидность в рынок, избегая увеличения заимствований. Это открывает новые возможности для криптовалют, так как избыточная ликвидность часто направляется в активы с высоким риском.

Более того, текущая цена Bitcoin превышает $102 000, демонстрируя рост на 8% за неделю и на 140% за год. Суточный объем торгов увеличился на 0,71%, а открытый интерес вырос на 1,84%, что подтверждает устойчивый интерес инвесторов. Второй запуск спотовых Bitcoin-ETF усиливает эту тенденцию, привлекая новых участников на рынок.

Технические индикаторы: поддержка бычьего тренда

Тем временем Bitcoin остается выше 21-недельной скользящей средней, что подтверждает сохранение долгосрочного восходящего тренда. Однако объемы торгов остаются ниже пиков ноября и декабря, что указывает на снижение импульса.

Аналитики Matrixport отмечают, что текущая волатильность создает как риски, так и возможности для трейдеров. Расширение полос Боллинджера сигнализирует о возможном снижении цены, но это также может стать выгодным моментом для открытия длинных позиций.

Индекс страха и жадности находится выше критической отметки 10%, что исторически указывает на возможность разворота тренда. Этот уровень часто воспринимается как сигнал к началу нового цикла роста, особенно если рынок находит поддержку выше ключевых уровней.

Регуляторные изменения: перспективы при Дональде Трампе

Возвращение Дональда Трампа к власти может существенно повлиять на регулирование криптовалют. Предполагается, что новый подход к законодательству сделает инвестиции в цифровые активы более доступными для частных инвесторов. Это, в свою очередь, может ускорить принятие Bitcoin на массовом уровне.

Одновременно с этим, снижение активности в секторе DeFi и уменьшение платы за газ в сети Ethereum до $3420 подчеркивают перераспределение капитала внутри крипторынка. Средства переходят в Bitcoin, что подтверждает его статус основного актива для институциональных и розничных инвесторов.

Подведем итог

На фоне сокращения операций обратного РЕПО и увеличения ликвидности Bitcoin остается привлекательным активом для инвесторов, ищущих защиту от инфляции и нестабильности.

Bitcoin входит в новую эру, где ликвидность, институциональный интерес и попытки крупных игроков адаптироваться к изменяющимся условиям делают его одним из самых перспективных активов современности.