Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала торговаться строго вниз. В конце прошлой недели цена немного откатилась вверх, но это движение нельзя назвать «коррекцией». Понедельник же нам уже показал, что рынок совершенно не настроен на паузы и коррекции. Если даже в первый торговый день недели при абсолютно пустом календаре европейская валюта подешевела, это очень хорошо отражает текущее настроение рынка. Впрочем, мы неоднократно предупреждали трейдеров о перекупленности и необоснованной дороговизне европейской валюты. Евро рос, как минимум, в 2024 году гораздо чаще, чем того требовал фундамент и макроэкономика. И вот теперь час расплаты настал. Можно, конечно, сказать, что рынок начал отрабатывать более «голубиную» риторику представителей ЕЦБ, вот только почему он большую часть текущего года вообще никакого внимания не обращал на слабую экономику ЕС или на грядущее снижение ставок ЕЦБ? Ведь это были настолько же очевидные факты и факторы, как грядущее смягчение политики ФРС.

Таким образом, текущее падение котировок нас по-прежнему не удивляет. Коррекция не обязана начинаться, когда предшествующее движение «уже достаточно сильное». В теории пара может еще 400 пунктов пройти вниз прежде, чем начать корректироваться. Тем более, что в данное время нет ни одного технического сигнала на покупку. Пара даже выше линии тренда закрепиться не смогла. Поэтому совершенно точно оснований для покупок сейчас нет никаких.

В понедельник было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара закрепилась ниже линии Киджун-сен, хотя лучше будет сказать «отклеилась от нее». В середине американской торговой сессии был преодолен уровень 1,0836. Таким образом, трейдеры еще утром могли открывать короткую позицию. Вечером же ее можно было закрывать, так как коррекция по паре все же назревает, а сделка оказалась прибыльной. Но евро может продолжать падение совершенно спокойно и во вторник.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 15 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки склоняются к продажам, но преимущество остается за покупателями.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный. Таким образом, падение все еще более вероятно.

В данное время красная и синяя линии приближаются друг к другу, что говорит о наращивании Short-позиций по евровалюте, что обнадеживает – слишком уж долго евровалюта росла. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 17,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 21,9 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 22 октября. В ЕЦБ уже раздумывают над чрезмерной дезинфляцией.

Обзор пары GBP/USD. 22 октября. Фунту неоткуда ждать помощи.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 октября.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое может быть самым началом нового длительного нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях нового падения доллара – их попросту нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения евровалюты. Краткосрочная перспектива – возможна коррекция, но для этого требуется хотя бы закрепление выше линии тренда.

На 22 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0904) и Киджун-сен (1,0864). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе пройдет два выступления Кристин Лагард, но нет никаких гарантий, что она будет говорить о монетарной политике. Если это не случится, то можно считать, что календарь событий пустой.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.