Analisis EUR/USD carta 5 Minit (M5)

Pasangan mata wang EUR/USD didagangkan pada hari Rabu dengan corak yang sama seperti pada hari Isnin dan Selasa. Sepanjang kebanyakan waktu dagangan, pergerakan harga yang diperhatikan adalah tidak menentu dan berketaktifan rendah, tanpa sebarang logik yang jelas. Tiada maklumat berkaitan tarif dikeluarkan oleh Donald Trump pada hari Rabu, jadi sebarang analisis terhadap kenyataan perdagangan Presiden AS perlu dilakukan hari ini. Laporan pekerjaan ADP hanya diterbitkan semasa sesi dagangan AS dan ternyata hampir dua kali ganda lebih kukuh daripada jangkaan—namun ia masih gagal menyokong dolar. Seperti yang telah kami nyatakan semalam, laporan ini adalah bersifat sekunder. Walaupun tidak sepenuhnya sekunder, pasaran memberikan lebih banyak perhatian kepada laporan Senarai Gaji Bukan Ladang (NFP) apabila menilai keadaan pasaran buruh AS.

Oleh demikian, tiada perkara menarik, logik atau konsisten yang dapat diperhatikan pada hari Rabu. Minggu yang pada awalnya kelihatan penuh dengan potensi pergerakan besar pasaran sememangnya menjadi tidak menarik. Pasaran terus mengabaikan kebanyakan laporan makroekonomi dan bertindak agak acuh tak acuh terhadap kenyataan baharu daripada Donald Trump.

Berdasarkan isyarat dagangan pada hari Rabu, kami boleh mengetengahkan dua lantunan semula daripada garis kritikal. Walau bagaimanapun, lantunan ini tidak begitu tepat. Namun begitu, kedudukan beli masih boleh dibuka berdasarkan isyarat tersebut—walaupun penurunan dolar bertentangan dengan latar belakang makroekonomi semasa. Sepanjang sesi dagangan AS, dolar sekali lagi berada di bawah tekanan, membolehkan harga mencapai garis Senkou Span B menjelang penghujung hari. Hasilnya, satu kedudukan beli sahaja boleh menjana keuntungan sekitar 50–60 pip.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 25 Mac. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal berada dalam zon menaik untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun bergelut untuk menguasai pasaran, namun kini pergerakan menaik telah mengambil semula inisiatif. Keuntungan pergerakan menurun semakin pudar sejak Trump menjadi Presiden dan dolar mula merosot. Kami tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, kerana laporan COT mencerminkan sentimen pemain besar—yang dalam keadaan semasa boleh berubah dengan cepat.

Kami masih belum melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro, namun satu faktor yang sangat signifikan telah muncul bagi melemahkan dolar. Pasangan mata wang ini mungkin akan terus membuat pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, namun satu aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berubah dalam masa yang singkat.

Garis merah dan biru telah bersilang semula, menandakan bahawa arah aliran pasaran kini adalah "menaik". Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan komersial" meningkat sebanyak 800, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 5,200. Sehubungan itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 44,400 ribu kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Pada carta satu jam, pergerakan menurun pasangan EUR/USD berakhir dengan pantas selepas Trump mengumumkan tarif baharu. Kami masih berpendapat bahawa penurunan akan disambung semula dalam jangka pertengahan disebabkan oleh perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed. Namun begitu, tidak jelas berapa lama lagi pasaran akan terus bertindak balas semata-mata kepada "faktor Trump". Pedagang kini mengabaikan pelbagai laporan dan berita, dolar dijual pada setiap peluang, dan walaupun keadaan memihak kepadanya, dolar masih sukar untuk mengukuh. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, volatiliti juga telah merosot, dan pergerakan harga menjadi semakin tidak menentu.

Untuk 3 April, kami mengenal pasti paras dagangan berikut: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, bersama dengan garis Senkou Span B (1.0868) dan garis Kijun-sen (1.0791). Harus diingat bahawa garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menggerakkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal (BE) sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini—ini akan membantu melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Khamis, indeks PMI sektor perkhidmatan akan diterbitkan di Jerman, Zon Euro, dan Amerika Syarikat. Namun, kami amat meragui bahawa pasaran akan memberi reaksi terhadap indeks-indeks ini. Para pedagang kini secara umumnya mengabaikan data makroekonomi, dan tumpuan kekal pada pengumuman tarif baharu yang dijangka daripada Donald Trump—bukan pada tahap aktiviti perniagaan. Reaksi yang agak ketara hanya mungkin berlaku terhadap Indeks Perkhidmatan ISM dari Amerika Syarikat.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4 jam kepada carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini melonjak. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.