La structure des vagues sur le graphique de 4 heures pour BTC/USD est assez claire. Après avoir complété une tendance haussière composée de cinq vagues complètes, un segment à la baisse a commencé à se former, qui semble actuellement correctif. Par conséquent, je n'ai pas prévu que le Bitcoin dépasse la plage de $110,000–$115,000 dans les mois à venir.

Le fond d'informations a soutenu le Bitcoin pendant longtemps grâce à un flux constant de titres d'investissement impliquant des traders institutionnels, certains gouvernements, et même des fonds de pension. Cependant, les politiques de Trump ont éloigné les investisseurs du marché. La vague débutant le 20 janvier ne ressemble pas à une vague impulsive. Par conséquent, nous avons affaire à une structure corrective complexe qui pourrait prendre des mois à se compléter. Nous avons vu une autre séquence haussière a-b-c, suivie du début d'une nouvelle série de vagues à la baisse. La vague b semble être complète, nous devrions donc nous attendre à la vague c et à un nouveau déclin du Bitcoin.

BTC/USD a récemment augmenté de $14,000, ce qui est un gain conséquent, surtout au milieu du développement d'une tendance à la baisse. La vague b présumée dans la nouvelle structure est assez étendue, mais la tendance générale reste baissière. Pour le moment, le prix est revenu au niveau de $88,960 (niveau de Fibonacci 100.0%) pour la troisième fois. Une troisième tentative échouée de casser ce niveau indiquera que le marché est prêt pour une nouvelle vente du Bitcoin. La structure des vagues favorise donc un nouveau déclin du Bitcoin.

Cependant, il ne faut pas ignorer le contexte d'information. Récemment, la baisse de la demande pour le Bitcoin a été liée aux politiques de la Maison Blanche. En raison d'actions protectionnistes et agressives contre de nombreux pays, les investisseurs se tournent vers des actifs plus sûrs que les actions ou les cryptomonnaies. Cela dit, des rumeurs circulent désormais en ligne concernant un possible retour de la Fed à un programme d'assouplissement quantitatif (QE). Rappelez-vous : le QE est essentiellement l'injection de plus d'argent dans l'économie. À mon avis, étendre le QE avec les taux d'intérêt élevés actuels de la Fed est irréaliste. La Fed devrait d'abord baisser les taux à des niveaux neutres et ensuite seulement évaluer l'état de l'économie. Si les réductions de taux sont insuffisantes, le QE pourrait être envisagé.

Dans tous les cas, l'économie américaine n'a pas montré de signes de détérioration majeure jusqu'à présent. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré à plusieurs reprises qu'un assouplissement de la politique monétaire n'est pas prévu à court terme. Par conséquent, je doute personnellement que nous voyions un programme de QE ou des réductions de taux lors des prochaines réunions. Cependant, si le marché croit au QE, cela seul pourrait soutenir la demande de Bitcoin. Pour l'instant, je recommande de se concentrer sur le niveau de $88,960.

Points Clés

Basé sur l'analyse de BTC/USD, je conclus que le développement d'une tendance à la baisse se poursuit. Tout indique une correction complexe et s'étendant sur plusieurs mois à venir. C'est pourquoi j'avais précédemment déconseillé l'achat de cryptomonnaies — et maintenant encore plus. Étant donné cela, je pense que la meilleure option est de rechercher des opportunités de vente. À partir du niveau de $88,960, le Bitcoin pourrait reprendre son déclin vers le niveau de $67,900, qui s'aligne avec l'extension de Fibonacci de 200.0%, surtout depuis que nous avons déjà vu la vague b de la nouvelle structure baissière. Cependant, une cassure réussie au-dessus de $88,960 nécessiterait des ajustements de la décompte des vagues actuelles.

Sur une échelle de temps supérieure des vagues, une structure haussière en cinq vagues est clairement visible. À l'heure actuelle, une structure corrective à la baisse — ou même une tendance baissière complète — a commencé à se former.

Principes de base de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les formations complexes sont difficiles à trader et souvent changent.
2. Si vous avez des incertitudes concernant le marché, il est préférable de ne pas y entrer.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100% dans la direction des prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.