La structure en vagues de 4 heures pour BTC/USD semble claire et bien définie. Après avoir complété une tendance haussière en cinq vagues, une phase baissière a commencé, qui ressemble actuellement à un modèle correctif. Sur cette base, je ne m'attends pas à ce que le Bitcoin dépasse 110 000 $ - 115 000 $ dans les mois à venir.

La tendance haussière de Bitcoin a été soutenue par un flux constant de nouvelles positives concernant les investissements institutionnels, les achats gouvernementaux et les allocations des fonds de pension. Cependant, les politiques de Trump ont poussé les investisseurs hors du marché, et aucune tendance ne peut rester haussière indéfiniment.

La vague qui a débuté le 20 janvier ne ressemble pas à une vague d'impulsion, ce qui suggère que nous avons affaire à une structure corrective complexe qui pourrait durer des mois. La structure interne de cette première vague est complexe, mais je peux identifier un modèle en cinq vagues a-b-c-d-e à l'intérieur.

Si l'analyse des vagues actuelle est correcte, le Bitcoin forme maintenant une vague haussière corrective, qui, selon la théorie classique des vagues d'Elliott, devrait se composer de trois vagues.

BTC/USD a réussi à stopper son déclin, et la structure actuelle des vagues suggère une hausse potentielle. Cependant, cette conclusion est basée uniquement sur l'analyse technique des vagues, car le contexte fondamental reste baissier pour le Bitcoin, les actions et d'autres actifs à risque.

Cela dit, il est crucial de se rappeler que l'analyse des vagues ne contrôle pas les marchés—elle ne fait que mettre en avant les scénarios les plus probables.

L'action des prix au cours des derniers jours indique un manque d'acheteurs, ce qui est un autre signal baissier. De plus, la structure en vagues descendantes pourrait évoluer vers un modèle encore plus complexe et étendu, dépassant la formation initiale a-b-c-d-e.

Actuellement, le Bitcoin semble revenir vers le bas de la vague e, ce qui me pousse à croire qu'une correction en trois vagues pourrait ne pas se matérialiser et que la tendance baissière pourrait reprendre plus tôt que prévu.

L'analyse du contexte fondamental ne prendra pas beaucoup de temps—il n'y a pas de développements haussiers majeurs qui pourraient justifier une forte augmentation des prix.

Conclusions Générales

Sur la base de mon analyse BTC/USD, je conclus que la phase de croissance actuelle du Bitcoin est terminée. Tout indique que nous sommes dans les premières étapes d'une correction complexe et pluri-mensuelle.

Je n'avais pas recommandé d'acheter du Bitcoin auparavant, et je ne le recommande certainement pas maintenant.

Une chute en dessous du point bas de la vague 4 confirmerait que le Bitcoin entre dans une tendance baissière complète, probablement de nature corrective.

Par conséquent, je considère que la meilleure approche est de rechercher des opportunités de vente à découvert. Si une correction haussière se produit, je chercherai des opportunités de vente avec des objectifs autour de 68 000 $ et en dessous.

Sur des unités de temps plus longues, le Bitcoin a complété un cycle haussier de cinq vagues et se trouve maintenant au début d'une tendance baissière corrective ou à grande échelle.

Principes Clés de Mon Analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les schémas complexes sont difficiles à trader et changent souvent de manière inattendue.
2. En cas d'incertitude sur le marché, il vaut mieux s'abstenir.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100% quant à la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.