Dans ma prévision de ce matin, je me suis concentré sur le niveau de 1.0889 et j'ai prévu de prendre des décisions de trading sur cette base. En regardant le graphique de 5 minutes, nous pouvons analyser ce qui s'est passé. La baisse et la formation d'une fausse cassure autour de 1.0889 ont créé un excellent point d'entrée pour des positions longues, entraînant une hausse de la paire de plus de 30 points. Les perspectives techniques pour la deuxième moitié de la journée restent inchangées.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

En l'absence de données économiques significatives, les acheteurs d'euros ont trouvé un soutien autour de 1,0889, mais la paire n'a pas encore connu de véritable rallye actif ni atteint son plus haut mensuel. Dans la deuxième moitié de la journée, deux rapports importants sur l'inflation aux États-Unis seront publiés : l'indice des prix à la consommation (CPI) et le Core CPI (hors prix alimentaires et énergétiques). Une augmentation de l'inflation en février aidera la Fed à déterminer sa future position, renforçant ainsi le dollar américain. Une diminution de l'inflation permettra à la Fed d'adopter une approche plus accommodante.

Si l'euro décline, seul un faux breakout autour de 1,0889, similaire à celui analysé précédemment, fournira une raison pour de nouveaux achats d'EUR/USD, visant à un développement haussier du marché et à un test potentiel de 1,0945, un nouveau sommet local. Une cassure et un retest de cette fourchette confirmeront un point d'entrée correct pour des positions longues, avec une extension vers 1,0979. L'objectif le plus lointain est 1,1011, où je verrouillerai les bénéfices.

Si l'EUR/USD baisse et ne montre aucune activité autour de 1,0889, une correction significative pourrait commencer. Dans ce cas, les vendeurs pourraient pousser la paire vers 1,0838. Ce n'est qu'après la formation d'un faux breakout là-bas que je considérerai acheter l'euro. Je prévois d'ouvrir des positions longues sur un rebond direct depuis 1,0807, visant une correction à la hausse de 30-35 points en intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs misent sur l'inflation américaine, car rien d'autre ne joue actuellement en leur faveur. Si la paire continue d'augmenter après la publication des données sur l'inflation, seul un faux breakout autour de 1,0945 fournira un point d'entrée pour des positions courtes, visant une correction vers le niveau de support de 1,0889. Une cassure et une consolidation en dessous de cette fourchette offriront une autre opportunité de vente, poussant la paire vers 1,0838. L'objectif le plus lointain sera 1,0807, où je verrouillerai les bénéfices.

Si l'EUR/USD augmente dans la deuxième partie de la journée et que les baissiers ne montrent aucune activité significative autour de 1,0945, les acheteurs pourraient encore faire monter la paire. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,0979. Là, je vendrai mais seulement après une tentative de consolidation infructueuse. Je prévois d'ouvrir des positions courtes sur un rebond direct depuis 1,1011, visant une correction à la baisse de 30-35 points.

Le rapport Commitment of Traders (COT) du 4 mars a montré une augmentation des positions longues et une réduction significative des positions courtes. De plus en plus de traders sont disposés à acheter l'euro. La nouvelle politique budgétaire de l'Allemagne pour stimuler l'économie a entraîné une augmentation de la demande d'euros, conduisant à un renforcement significatif par rapport au dollar américain. La position prudente de la Banque centrale européenne sur les baisses de taux a également soutenu la demande pour l'EUR/USD, comme le montre le rapport COT.

La prédominance précédente des positions courtes n'a plus le même impact qu'auparavant, mais les traders doivent être prudents avant d'acheter aux niveaux actuels. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 2 524 à 185 223, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 12 795 à 195 329. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 3 471.

Signaux d'indicateurs :

Moyennes mobiles :

Les échanges se font autour des moyennes mobiles de 30 jours et de 50 jours, indiquant une incertitude sur le marché.

Note : Les moyennes mobiles discutées ici sont basées sur le graphique H1, différent des moyennes mobiles quotidiennes standard (graphique D1).

Bandes de Bollinger :

Si le prix baisse, la limite inférieure des Bandes de Bollinger à 1,0889 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne Mobile (MA) : Définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. MA de 50 périodes (ligne jaune), MA de 30 périodes (ligne verte).
• MACD (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles) : Mesure les changements de momentum. EMA rapide – 12 périodes, EMA lente – 26 périodes, SMA – 9 périodes.
• Bandes de Bollinger : Un indicateur de volatilité avec un paramètre de 20 périodes.
• Traders non commerciaux : Spéculateurs tels que traders individuels, fonds spéculatifs et institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives.
• Positions longues non commerciales : Le total des positions longues ouvertes détenues par des traders spéculatifs.
• Positions courtes non commerciales : Le total des positions courtes ouvertes détenues par des traders spéculatifs.
• Position nette non commerciale : La différence entre les positions longues et courtes détenues par des traders spéculatifs.