La paire de devises GBP/USD a été échangée de manière stable jeudi, car il n'y a eu aucun développement fondamental ou macroéconomique significatif ce jour-là. De plus, Donald Trump n'a fait aucune déclaration notable pouvant provoquer des perturbations sur le marché. Par conséquent, la livre et le dollar ont connu des échanges relativement calmes en prévision des prochaines réunions de la Banque d'Angleterre (BoE) et de la Réserve fédérale (Fed).

La réunion de la Fed est prévue pour la semaine prochaine et se terminera mercredi soir, tandis que la réunion de la BoE aura lieu la semaine suivante. Bien qu'il y ait encore du temps avant ces événements, l'attention du marché se tourne déjà vers eux. Les rapports d'inflation de janvier ayant été publiés, les banques centrales sont au centre des préoccupations. Il est important de noter que les mouvements des paires de devises restent significativement influencés par les politiques monétaires de la Banque centrale européenne (BCE), de la Fed et de la BoE. Puisque les cycles d'ajustement des politiques monétaires ne sont pas encore terminés, le marché ne peut ignorer leur impact.

Le point clé pour les traders est que la Fed pourrait réduire le taux une ou deux fois seulement en 2025, tandis que la BoE prévoit quatre baisses de taux, ou peut-être plus. Cette divergence découle de plusieurs facteurs. Premièrement, la BoE doit surveiller l'économie britannique, qui n'a pratiquement pas connu de croissance au cours des deux dernières années. Deuxièmement, le marché a déjà anticipé le cycle de baisse des taux de la Fed à un degré qui pourrait être excessif, tandis que le cycle de détente de la BoE est largement passé inaperçu. Par conséquent, le dollar a de solides raisons de continuer à s'apprécier, d'autant plus que le cycle de détente de la BoE vient de commencer et n'a pas encore été reflété sur le marché.

De plus, la livre est dans une tendance baissière depuis les quatre derniers mois et est également sous une tendance baissière à long terme qui dure depuis 16 ans. Bien que toutes les tendances finissent par s'inverser, des signaux clairs sont nécessaires pour confirmer qu'une tendance a été inversée. Le contexte fondamental et macroéconomique actuel indique que le dollar pourrait continuer à se renforcer de manière constante à moyen terme. L'analyse technique ne montre aucun signal suggérant la fin des tendances susmentionnées. Par conséquent, nous nous attendons à un affaiblissement accru de la livre sterling.

Vendredi, les indices d'activité commerciale pour les secteurs des services et de la fabrication seront publiés à la fois au Royaume-Uni et aux États-Unis. Pour les États-Unis, ces rapports sont d'importance secondaire, car les indices ISM ont une plus grande influence sur le dollar que les indices S&P. Cependant, les indices européens pourraient impacter à la fois l'euro et la livre, en particulier si les données réelles dévient significativement des prévisions. De légères déviations ne devraient pas générer de réaction du marché. Nous anticipons que la correction du GBP/USD pourrait durer plusieurs semaines et pourrait prendre une forme complexe et multifacettée. En outre, les baisses de taux attendues de la BoE ne devraient pas affecter de manière significative le taux de change de la livre, car le marché les a déjà prises en compte.

La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des cinq derniers jours de bourse est de 100 pips, ce qui est considéré comme "moyen" pour la paire livre/dollar. Le vendredi 24 janvier, nous prévoyons que la paire se négocie dans une fourchette limitée par les niveaux de 1.2252 et 1.2451. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté vers le bas, signalant une tendance baissière. L'indicateur CCI est entré dans la zone de surachat, suggérant la reprise de la tendance baissière.

Niveaux de Support Proches :

• S1 – 1.2329
• S2 – 1.2268
• S3 – 1.2207

Niveaux de Résistance Proches :

• R1 – 1.2390
• R2 – 1.2451
• R3 – 1.2512

Recommandations de Trading :

La paire de devises GBP/USD continue de montrer une tendance baissière. Nous ne considérons pas de positions longues, car nous pensons que tous les facteurs contribuant à la croissance de la livre sont déjà reflétés plusieurs fois sur le marché et qu'il n'y a actuellement pas de nouveaux catalyseurs en jeu. Pour ceux qui tradent en se basant uniquement sur l'analyse technique, des positions longues pourraient être envisagées si le prix reste au-dessus de la ligne de moyenne mobile, avec des objectifs fixés à 1.2390 et 1.2451. Cependant, les ordres de vente sont plus pertinents, avec des objectifs à 1.2207 et 1.2146. Cette stratégie nécessite que le prix casse nettement en dessous de la ligne de moyenne mobile.

Explication des Illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une forte tendance.

La ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction des transactions.

Les niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable de la paire pour les prochaines 24 heures, basées sur les lectures actuelles de la volatilité.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.