Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.0322 comme un point de décision clé pour l'entrée sur le marché. Examinons le graphique en 5 minutes pour voir ce qui s'est passé. La montée vers 1.0322 a eu lieu, mais il n'y a pas eu de fausse cassure à ce niveau. Les perspectives techniques ont été révisées pour la seconde moitié de la journée.

Exigences pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

En raison de l'absence totale de données économiques significatives des États-Unis le jour de l'investiture de Donald Trump, les traders sont susceptibles d'adopter une approche d'attentisme jusqu'à l'émergence d'une nouvelle importante. Ainsi, les échanges devraient rester dans un canal latéral, favorisant les vendeurs d'euros.

Par conséquent, je ne me précipiterai pas dans l'ouverture de positions longues. Une fausse percée près du nouveau support à 1,0298—le point médian du canal latéral—fournirait un bon point d'entrée pour l'achat, ciblant la résistance à 1,0328. Un dépassement et un nouveau test de cette fourchette confirmeraient une entrée appropriée pour les positions longues, avec l'objectif à 1,0352. L'objectif ultime serait le niveau de 1,0393, où je prendrais mes bénéfices.

En cas de baisse de l'EUR/USD (ce qui est plus probable) et d'absence d'activité autour de 1,0298 dans la seconde moitié de la journée, la pression sur la paire augmentera au début de la semaine prochaine. Les vendeurs pourraient alors pousser la paire vers le bas jusqu'à 1,0268. Ce n'est qu'après une fausse percée à ce niveau que je considérerai l'achat de l'euro. Les positions longues sur rebond seront possibles à partir de 1,0241, avec un objectif de correction à la hausse de 30 à 35 points en cours de séance.

Exigences pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs ne sont pas très actifs pour le moment, comme en témoigne la légère hausse de l'euro au cours de la première moitié de la journée. Cependant, cela pourrait vite changer, alors restez attentifs, en particulier aux nouvelles liées à la nouvelle administration de Donald Trump.

Si l'euro monte davantage, une fausse percée à 1,0328 confirmerait la présence de grands acteurs sur le marché et offrirait un bon point d'entrée pour les positions courtes, en ciblant le support à 1,0298, où les moyennes mobiles soutiennent les acheteurs. Une percée et une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un nouveau test par le bas, serviraient d'autre occasion pour vendre, en visant le plus bas à 1,0268, qui marque la limite inférieure du canal latéral. L'objectif ultime serait le niveau de 1,0241, où je prendrais mes bénéfices.

Si l'EUR/USD monte davantage dans la seconde moitié de la journée et que les baissiers échouent à agir près de 1,0328, je reporterai les positions courtes jusqu'à ce que la paire teste la prochaine résistance à 1,0352, le plus haut de la semaine. Là, je vendrais aussi, mais seulement après un échec de consolidation. Les positions courtes sur rebond seront possibles à partir de 1,0393, avec un objectif de correction à la baisse de 30 à 35 points.

Le rapport Commitments of Traders (COT) du 7 janvier a montré une réduction des positions longues et courtes. Étant donné que les baisses de taux de la Réserve fédérale sont reportées à l'automne de cette année, cela indique des positions à moyen terme solides pour le dollar américain. Si les données à venir sur l'inflation et le PIB des États-Unis indiquent une croissance, cela pourrait constituer une autre raison d'augmenter les positions longues sur le dollar. Selon le rapport COT :

• Les positions longues non-commerciales ont diminué de 2 303 pour atteindre 166 503.
• Les positions courtes non-commerciales ont chuté de 7 743 pour atteindre 230 627.
• L'écart entre les positions longues et courtes s'est creusé de 2 456.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles :

Le trading se situe légèrement au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, signalant une croissance supplémentaire de l'euro.

Note : Les moyennes mobiles mentionnées sont basées sur le graphique H1 et diffèrent des moyennes mobiles journalières classiques du graphique D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la bande inférieure près de 1.0268 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne mobile : Définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période – 50 (jaune sur le graphique) ; Période – 30 (vert sur le graphique).
• MACD : Convergence/Divergence des moyennes mobiles ; EMA rapide – 12, EMA lente – 26, SMA – 9.
• Bandes de Bollinger : Période – 20.
• Traders non commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives.
• Positions longues non commerciales : Total des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.
• Positions courtes non commerciales : Total des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.
• Position nette non commerciale : Différence entre les positions courtes et longues non commerciales.