Mardi, la paire EUR/USD a effectué un deuxième retournement en faveur du dollar américain au-dessus de la zone 1.0405–1.0420 et a chuté vers la zone de support de 1.0336–1.0346. Un rebond depuis cette zone pourrait signaler un retournement en faveur de l'euro et une nouvelle hausse vers 1.0405–1.0420. Une consolidation en dessous de la zone 1.0336–1.0346 augmente la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau de retracement de Fibonacci de 127.2% à 1.0255.

La structure des vagues reste claire. La dernière vague descendante complétée a franchi le précédent creux, tandis que la nouvelle vague ascendante n'a pas encore surpassé le sommet précédent. Ainsi, une tendance "baissière" est en cours, sans signes de sa conclusion. Pour observer des signes d'un renversement de tendance, l'euro devrait monter de manière convaincante au-dessus de 1.0460 et clôturer au-dessus de ce niveau.

Le contexte informatif de mardi était l'espoir des haussiers de casser la structure "baissière". Après que l'inflation allemande ait augmenté plus que prévu, de nombreux traders s'attendaient à une hausse plus forte de l'inflation européenne. Dans la nuit et au début de la journée de mardi, de nouveaux achats d'euros ont commencé. Cependant, l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) de l'Union européenne a augmenté en ligne avec les prévisions à 2.4 % en glissement annuel, ce qui a empêché les haussiers de poursuivre leurs attaques.

La tendance "baissière" reste intacte, mais plusieurs rapports plus tard cette semaine pourraient soutenir les haussiers dans leur tentative d'établir une tendance haussière. Pour l'instant, il est crucial pour les haussiers de défendre la zone de support 1.0336–1.0346. Ne pas le faire mènerait presque certainement à une baisse à 1.0255. Près de ce niveau, une dépréciation supplémentaire de l'euro semble plus probable qu'un nouveau rallye. Par conséquent, je reste "baissier" car je ne vois aucun changement dans la perspective graphique.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué deux rejets depuis le niveau de retracement Fibonacci de 127,2 % à 1,0436, retournant en faveur du dollar américain et amorçant une nouvelle baisse vers 1,0332 et 1,0225. Le canal de tendance baissière reflète clairement le sentiment actuel du marché, et tant que la paire ne se consolidera pas au-dessus de ce canal, je n'attends pas de croissance significative de l'euro. L'indicateur RSI montre des signes d'une potentielle divergence "baissière".

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ajouté 6 800 positions longues et 9 412 positions courtes. Le sentiment parmi les traders "Non-commercials" reste "baissier" et s’intensifie, signalant de nouvelles baisses potentielles dans la paire. Le total des positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 159 000, tandis que les positions courtes sont à 228 000.

Depuis 15 semaines consécutives, les principaux acteurs réduisent leurs positions en euros, reflétant une tendance "baissière" sans équivoque. Parfois, les haussiers dominent au cours de certaines semaines, mais cela reste l'exception plutôt que la règle. Le facteur clé soutenant le dollar—les attentes d’un assouplissement de la politique monétaire par le FOMC—a déjà été intégré dans les cours. Sans nouvelles raisons de vendre le dollar, sa croissance continue reste plus probable. L'analyse technique indique également la persistance d'une tendance "baissière" à long terme, suggérant une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier économique pour les États-Unis et l'UE :

• UE – Variation du volume des ventes au détail en Allemagne (07:00 UTC)
• É.-U. – Variation de l'emploi ADP (13:15 UTC)
• É.-U. – Demandes initiales d’allocations chômage (13:30 UTC)
• É.-U. – Minutes du FOMC (19:00 UTC)

Le 8 janvier, le calendrier économique présente quatre événements, chacun ayant une influence modérée ou faible sur le marché. L’impact global du contexte d'actualités sur le sentiment du marché devrait être modéré.

Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :

Les ventes de la paire pourraient être initiées sur un rejet de la zone 1.0405–1.0420 sur le graphique horaire, en visant 1.0336–1.0346 et 1.0255. Le premier objectif a été atteint. De nouvelles ventes sont conseillées lors de la consolidation en dessous de 1.0336–1.0346. Des achats étaient possibles sur un rebond à partir de 1.0255, visant la zone 1.0336–1.0346. Cet objectif, ainsi que le suivant à 1.0405–1.0420, ont été atteints. D'autres achats seront possibles sur un rebond à partir de la zone 1.0336–1.0346.

Niveaux de retracement de Fibonacci :

• Graphique horaire : 1.0336–1.0630
• Graphique 4 heures : 1.0603–1.1214