Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une volatilité extrême lundi. Tôt le matin, l'euro a commencé à monter. Cependant, la hausse de l'euro n'a pas été provoquée par les indices PMI des services pour l'Allemagne et la zone Euro publiés à peu près au même moment, car ces indices ne sont pas très significatifs et ont été diffusés sous forme de deuxièmes estimations, qui sont généralement moins impactantes que les premières. Le rapport qui pourrait réellement expliquer la croissance de l'euro est celui sur l'inflation allemande, mais celui-ci a été publié bien après le début de la hausse initiale.

L'inflation allemande a augmenté de façon inattendue à 2,6% en glissement annuel, ce qui mène à deux conclusions importantes. Premièrement, cela suggère que l'inflation de la zone Euro est également susceptible de dépasser les prévisions. Deuxièmement, cela indique que la Banque Centrale Européenne (BCE) pourrait ne pas baisser ses taux en 2025 aussi rapidement que le marché l'anticipe. Ce point est naturellement très favorable pour l'euro.

Bien que la hausse de l'euro semble justifiée, il était impossible de la prédire. Il est probable que les acteurs du marché avaient accès à des informations privilégiées sur l'inflation allemande, laissant les traders ordinaires désinformés. En conséquence, la paire de devises a grimpé vers la ligne Senkou Span B ; cependant, la tendance baissière n'a pas encore été invalidée. Cette semaine compte encore plusieurs rapports significatifs qui pourraient aider le dollar à récupérer ses pertes.

Hier, un certain nombre de signaux de trading se sont formés sur le cadre temporel de 5 minutes. En y regardant de plus près, presque tous, à l'exception du dernier, ont été exécutés presque parfaitement. Il n'est pas nécessaire de lister chaque signal séparément ; on peut dire qu'au moins 125 pips auraient pu être gagnés à partir du second rebond sur la ligne critique et du rebond sur la ligne Senkou Span B uniquement.

Rapport COT

Selon le dernier rapport Commitment of Traders (COT) daté du 24 décembre, il y a eu un changement dans le positionnement des traders non commerciaux. Alors que leur position nette était restée haussière pendant une période prolongée, les baissiers ont récemment pris l'avantage. Il y a deux mois, le nombre de positions vendeuses parmi les traders professionnels a augmenté, ce qui a entraîné une position nette devenue négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Pendant une période prolongée, l'analyse technique a indiqué une zone de consolidation, menant à un marché latéral. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, le pair de devises a été échangé entre 1.0448 et 1.1274. Cependant, la récente cassure sous le niveau de 1.0448 a créé de nouvelles opportunités pour d'autres baisses.

Actuellement, les lignes rouge et bleue dans le graphique COT se sont croisées et ont changé de position, signalant une tendance baissière du marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "non commercial" a augmenté de 6,800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 9,400, entraînant une nouvelle baisse de la position nette de 2,600.

Analyse EUR/USD 1-Heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire de devises a repris sa tendance baissière mais a connu une correction marquée au cours des deux derniers jours. Nous pensons que la baisse se poursuivra à moyen terme. La Réserve Fédérale est censée réduire son taux d'intérêt seulement une ou deux fois en 2025, ce qui indique une position beaucoup plus restrictive que ce que le marché a prévu. Nous ne voyons toujours pas de fondement pour une véritable hausse de l'euro. Le sentiment baissier reste fermement en place sous la ligne Senkou Span B.

Le 7 janvier, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading - 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0440) et Kijun-sen (1.0342). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer durant la journée, ce qui devrait être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de positionner un Stop Loss au point d'équilibre une fois que le prix bouge de 15 pips dans la direction souhaitée. Cette précaution aidera à atténuer les pertes potentielles si le signal est faux.

Mardi, la zone euro publiera son rapport sur l'inflation de décembre, qui est un point de données très important. Si le chiffre dépasse les prévisions, cela pourrait déclencher une nouvelle hausse de l'euro. Il est crucial que cette hausse ait lieu après la publication du rapport, contrairement au mouvement prématuré observé lundi. Aux États-Unis, l'ISM Services PMI et le rapport JOLTs sur les offres d'emploi seront également publiés. Ces deux rapports sont critiques et favoriseront probablement une réaction du marché.

Explications sur l'illustration :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait finir. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a réagi précédemment. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille nette des positions pour chaque catégorie de traders.