Le pair de devises EUR/USD a connu une hausse relativement forte vendredi, compte tenu du contexte fondamental et macroéconomique disponible pour les traders. En résumé, les rapports ont été faibles, tant en termes de pertinence que de données réelles. La zone euro n'avait pas de rapports notables, pourtant l'euro a commencé à s'apprécier dès le matin. Pendant ce temps, les rapports des États-Unis étaient entièrement secondaires, bien que beaucoup d'experts considèrent l'indice PCE comme crucial et clé pour la Réserve fédérale. Cependant, nous ne partageons pas cet avis, surtout immédiatement après la publication du rapport sur l'inflation et la réunion de la Fed. La Fed a clairement exprimé sa position pour les 12 prochains mois : 1 à 2 baisses de taux, pas plus. Par conséquent, l'indice PCE a peu d'importance mais pourrait devenir pertinent dans quelques mois lorsque la Fed aura complètement fait une pause dans l'assouplissement de sa politique monétaire et réexaminera la décision sur les taux.

Ainsi, nous considérons le rallye de l'euro de vendredi comme illogique. En regardant la vue technique d'ensemble, il est clair que l'euro baisse depuis un certain temps, avec des corrections faibles et peu fréquentes. Nous ne pouvons pas exclure la possibilité d'une nouvelle correction cette semaine. Il est important de noter que les fêtes de Noël et du Nouvel An commencent dans le monde entier, ce qui peut considérablement réduire la volatilité, entraînant des mouvements plats. Cependant, les jours fériés ne garantissent pas que le marché restera statique. Dans un marché "mince" (lorsque l'activité et le nombre de participants diminuent substantiellement), une position significative ouverte par un grand faiseur de marché pourrait entraîner une chute brutale ou un fort rallye de la paire. La question demeure — un tel faiseur de marché émergera-t-il ?

Cette semaine, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone euro, laissant peu de matière à analyser. Quelques rapports seront publiés aux États-Unis, mais il est également important de noter que beaucoup de plateformes et de bourses seront fermées pendant les fêtes, signifiant que le trading interbancaire n’aura pas lieu. Ainsi, nous anticipons que le marché présentera principalement des mouvements plats ou imprévisibles pour le reste de l'année.

D'un point de vue technique, la paire a jusqu'à présent corrigé jusqu'à la moyenne mobile, et tant qu'elle reste en dessous de ce niveau, tout espoir de rallye soutenu de l'euro est infondé. Sur des périodes plus longues, la tendance baissière persiste, rendant le mouvement à la baisse le scénario privilégié.

La volatilité moyenne du couple de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading au 23 décembre est de 91 pips, caractérisée comme "modérée". Nous prévoyons que le couple se déplacera entre les niveaux de 1,0338 et 1,0520 lundi. Le canal de régression linéaire supérieur est dirigé vers le bas, indiquant que la tendance baissière globale reste en place. L'indicateur CCI est à nouveau entré dans la zone de survente en raison de baisses significatives, ce qui signale principalement une correction possible.

Niveaux de support les plus proches :

S1 – 1,0376

S2 – 1,0254

S3 – 1,0132

Niveaux de résistance les plus proches :

R1 – 1,0498

R2 – 1,0620

R3 – 1,0742

Recommandations de trading :

Le couple EUR/USD peut continuer sa tendance baissière. Depuis des mois, nous avons constamment indiqué des attentes de baisse de l'euro à moyen terme, et nous soutenons pleinement la direction baissière plus large. La probabilité que le marché ait déjà pris en compte toutes les futures baisses de taux de la Fed est élevée. Par conséquent, le dollar n'a toujours pas de raisons de baisser à moyen terme, même si elles étaient rares.

Les positions courtes restent pertinentes avec des cibles à 1,0338 et 1,0254 tant que le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Si vous tradez en utilisant une analyse technique "pure", des positions longues pourraient être envisagées si le prix passe au-dessus de la moyenne mobile, avec un objectif de 1,0620. Cependant, nous ne recommanderions pas de positions longues pour le moment.

Explication des illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres : 20,0, lissé) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour le couple au cours des prochaines 24 heures, basée sur les lectures de volatilité actuelles.