Analyse GBP/USD en 5 Minutes

Jeudi, la paire GBP/USD a continué sa tendance baissière. Comme l'euro, la livre britannique n'avait pas de raisons significatives de chuter durant la journée. Cependant, cela n'a pas d'importance. Nous avons souvent affirmé que la livre sterling est surévaluée et qu'elle a augmenté au cours des deux dernières années principalement en raison des attentes d'un futur assouplissement de la politique monétaire par la Réserve fédérale. Le marché a intégré à l'avance l'ensemble du cycle de réduction des taux. Nous assistons maintenant à une inversion de tendance parce que des facteurs comme l'assouplissement par la Banque d'Angleterre ou l'état économique du Royaume-Uni et des États-Unis ont été négligés pendant ces deux années.

À première vue, il semble paradoxal que la Fed baisse ses taux alors que le dollar se renforce. Cependant, c'est précisément le scénario dont nous avons prévenu les traders tout au long de 2024. Ainsi, la paire n'a plus besoin de raisons macroéconomiques ou fondamentales spécifiques pour être en baisse presque quotidiennement.

Jeudi, il n'y a eu aucun événement significatif au Royaume-Uni, tandis que les États-Unis ont vu des rapports mineurs sur les demandes d'allocation chômage et les ventes de maisons neuves. Nous doutons fortement que ces rapports aient poussé le marché à continuer d'acheter des dollars après deux mois de croissance pratiquement ininterrompue. Les deux rapports n'étaient pas assez optimistes pour justifier un rallye supplémentaire de 70 pips pour le dollar.

De nouvelles baisses sont à prévoir maintenant que la livre a quitté son canal horizontal. La cible la plus proche est le niveau 1,2516. Hier, deux signaux solides ont été générés près de la ligne critique, bien que les mouvements intrajournaliers soient restés quelque peu chaotiques. Cependant, le résultat le plus crucial est que le prix a franchi la zone 1,2605–1,2620, indiquant de possibles baisses supplémentaires.

Rapport COT

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a été extrêmement volatil ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et gravitent généralement près de la barre zéro. La tendance baissière la plus récente a coïncidé avec la ligne rouge en dessous de zéro. Actuellement, la ligne rouge est au-dessus de zéro.

Selon le dernier rapport COT, le groupe non-commercial a clôturé 700 contrats d'achat et 11 700 contrats de vente. Par conséquent, la position nette des traders non-commerciaux a augmenté de 11 000 contrats sur la semaine. Bien que le marché ne se précipite pas pour vendre la livre sterling à moyen terme, les mouvements des six dernières semaines sont encourageants.

Le contexte fondamental ne fournit toujours pas de base pour des achats à long terme de la livre, et la livre a une chance réaliste de reprendre sa tendance baissière mondiale. Cependant, sur le graphique hebdomadaire, il existe une ligne de tendance haussière. Tant que cette ligne de tendance n'est pas brisée, les anticipations à long terme d'une baisse de la livre restent spéculatives. Pour l'instant, la livre continue de démontrer une résistance significative contre le dollar.

Analyse GBP/USD à 1 heure

La paire GBP/USD maintient un biais généralement baissier sur l'intervalle horaire. La tendance haussière précédente a été annulée, et des baisses supplémentaires de la livre sont attendues, étant significatives et prolongées. La dernière correction était plate et est déjà terminée. Une nouvelle correction plate s'est également achevée. Aucune raison fondamentale ne justifie une croissance substantielle de la livre ; même le rapport sur l'inflation du Royaume-Uni n'a pas réussi à la soutenir.

Pour le 22 novembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2429-1.2445, 1.2516, 1.2605-1.2620, 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, et 1.3050. Les lignes Senkou Span B (1.2803) et Kijun-sen (1.2643) peuvent également être des sources de signaux. Il est recommandé de placer le niveau de Stop Loss à l'équilibre lorsque le prix passe de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Vendredi, le Royaume-Uni publiera des rapports PMI, bien qu'il soit à noter que les indices S&P ont peu d'importance pour le dollar par rapport aux rapports ISM des États-Unis. Le Royaume-Uni publiera également un rapport sur les ventes au détail, tandis que les États-Unis publieront l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan.

Explications des graphiques :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à celui de 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : Taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.