Vendredi, la paire EUR/USD est revenue au niveau de 1,0873, ce qui correspond à un niveau correctif de 161,8 %. Aujourd'hui, un rebond à partir de ce niveau suggère un potentiel nouveau retournement en faveur du dollar américain et une nouvelle baisse vers la zone de support de 1,0781–1,0797, qui inclut le niveau 200,0 % de Fibonacci à 1,0793. Si la paire se consolide au-dessus de 1,0873, l'euro pourrait poursuivre sa hausse vers 1,0929.

La structure de la vague est claire. La dernière vague ascendante complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante (encore en formation) a brisé les creux des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire semble former une nouvelle tendance « baissière ». Une vague corrective pourrait apparaître bientôt, mais les haussiers ont perdu leur élan. Le retrouver nécessiterait un effort considérable, ce qui est peu probable à court terme.

Le contexte d'actualité vendredi était très faible et devrait rester le même cette semaine. Il y aura plusieurs discours de membres du FOMC et de la BCE tout au long de la semaine, mais il peut ne pas être nécessaire d'analyser chaque déclaration de chaque responsable en détail. À mon avis, le marché est actuellement concentré sur des thèmes clés, les autres nouvelles jouant un rôle secondaire. Par exemple, quel impact peuvent avoir les indices d'activité économique cette semaine ? Probablement très faible. Christine Lagarde prononcera trois discours au cours des premiers jours, mais la réunion de la BCE a eu lieu la semaine dernière, et il est peu probable que sa rhétorique change significativement depuis jeudi dernier—si elle aborde même la politique monétaire. Aux États-Unis, la situation n'est pas meilleure, le seul rapport notable étant celui des commandes de biens durables, prévu pour vendredi. Pour le moment, je ne vois aucune raison pour que l'euro montre de la croissance. Une consolidation au-dessus de 1,0873 pourrait soutenir une croissance ultérieure, mais les haussiers doivent d'abord dépasser ce niveau.

Sur le graphique de 4 heures, la paire continue de décliner vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,0807. Depuis plus d'une semaine, des divergences "haussières" se forment sur les deux indicateurs. Cependant, elles ne suggèrent qu'une possibilité de correction, car la tendance s'est orientée vers le "baissier". Jusqu'à présent, les traders ont ignoré ces signaux. Parallèlement, des divergences "baissières" sont apparues, qui pèsent davantage dans une tendance "baissière". Un rebond à partir du niveau 1,0807 favoriserait l'euro et soutiendrait une légère hausse vers 1,0872 et 1,0935.

Rapport des engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 4 547 positions longues et ont ouvert 17 401 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques mois, mais actuellement, les taureaux dominent. Cependant, leur élan s'affaiblit chaque semaine. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 169 000, tandis que les positions courtes totalisent 152 000.

Depuis six semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions sur l'euro. À mon avis, cela pourrait signaler une nouvelle tendance "baissière" ou au moins une forte correction. Le facteur clé derrière la baisse du dollar — les attentes d'un assouplissement monétaire du FOMC — a déjà été intégré dans le marché, et il n'y a actuellement aucune raison de continuer à abandonner le dollar. De nouvelles raisons peuvent apparaître avec le temps, mais pour l'instant, une nouvelle croissance du dollar américain est plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance "baissière", c'est pourquoi je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Le calendrier des événements économiques pour le 21 octobre est vide, donc l'impact du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché sera absent aujourd'hui.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

Des opportunités de vente sont apparues lorsque la paire a clôturé en dessous du niveau de 1.1139 sur le graphique de 4 heures, avec des cibles à 1.1081, 1.1070, 1.1013 et 1.0984 — tous atteints. D'autres ventes auraient pu être envisagées après consolidation en dessous de 1.0873 (ou après un rebond de ce niveau), ciblant 1.0797. Je ne considérerais l'achat de la paire qu'après un rebond du niveau de 1.0797, car cela pourrait indiquer une potentielle correction à la hausse.

Niveaux de Fibonacci :

Les niveaux sont tracés entre 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et entre 1.1139–1.0603 sur le graphique de 4 heures.