empty
26.02.2025 01:10 AM
比特幣正在失去優勢:撿便宜策略能拯救市場嗎?

價格下跌,興趣增長——這最能描述比特幣市場的最新動態。儘管資產價格降至三個月低點,但包括對沖基金和政府在內的大型投資者正在利用這次下跌增加其持倉。這可能標誌著新趨勢的開始,而不是牛市的結束嗎?

交易者正在「買入下跌」:誰真正從下跌中獲益?

隨著比特幣跌破88,000美元,市場參與者開始在像Binance這樣的期貨平台上建立空頭倉位。未平倉合約增加了10億美元,這表明許多人預期後市會進一步下跌。

然而,一個有趣的轉變正在發生:在Kraken上,交易者大量增加多頭倉位,使多空比率創下0.8的紀錄。這表明大玩家相信趨勢即將逆轉。

這有什麼重要意義?多頭倉位的增加通常意味著市場正在準備反彈。然而,空頭倉位的持續主導地位表示對趨勢逆轉的信心尚未壓倒性增長。

大玩家的隱藏遊戲:壓力還是機遇?

許多投資者將目前的下跌視為以吸引價格進入市場的機會。Kraken上的多頭倉位增加表明大玩家預計這將很快回升。然而,整體負面情緒意味著短期的下跌仍然具有風險,可能會困住缺乏經驗的交易者。

有趣的是,在納斯達克疲軟之際,交易者越來越多地使用比特幣作為對傳統市場下跌的對沖。然而,不確定性仍然存在,而日元對美元的穩定表明全球風險胃納的減少。

This image is no longer relevant
薩爾瓦多和Metaplanet:機構投資者並未放棄

儘管投機者預期比特幣價格將進一步下跌,但戰略性投資者仍繼續增加其持有量。作為比特幣最大的機構持有者之一,薩爾瓦多政府新購買了7枚比特幣,價值約61.4萬美元,使其總儲備達到6,088枚比特幣。

此次購買是在該國2022年11月開始的每日比特幣購買計劃暫停後不久進行的。近期的暫停引發了國際貨幣基金組織可能影響薩爾瓦多政策的猜測。然而,總統納伊布·布克萊對這些擔憂置之不理,重申該國對比特幣增持的承諾。

同時,日本公司Metaplanet擴大了其持有量,購買了135枚比特幣,價值1290萬美元。該公司以2025年底達到持有10,000枚比特幣為目標,無論市場波動,長期賭注於比特幣的增長。首席執行官 Simon Gerovich 表示相信在2025年可達到35%的季度回報。

對沖基金、ETF與下跌隱藏風險

BitMEX聯合創始人Arthur Hayes警告說,比特幣可能因對沖基金在ETF與CME期貨之間套利策略的市場壓力而跌至70,000美元。

機制很簡單:對沖基金買入現貨ETF,同時做空比特幣期貨。如果這些工具之間的價格差縮小,基金會平倉其持倉,進一步引發市場壓力。主要風險在於對沖基金活動可能在短期內放大對比特幣價格的下行壓力。

近期報告顯示,大多數IBIT持有者是利用比特幣期貨與ETF價格差的對沖基金,這產生了額外的市場壓力,如果這些工具之間的利差繼續縮小,壓力可能會加劇。

逆轉或持續下跌?

乍一看,市場顯得悲觀——做空頭寸增加,對沖基金套利策略以及全球投資者低迷的風險偏好。然而,政府與機構投資者活躍的比特幣增持或可作為穩定因素。

從技術角度來看,比特幣仍面臨風險,其未來走勢在很大程度上依賴於多頭是否能守住接近85,000美元的關鍵支撐位。如果對沖基金壓力繼續增長,比特幣價格可能如Arthur Hayes所預期跌至70,000美元。

未來展望:短期風險與長期潛力

當前的波動性突出顯著短期風險。如果對沖基金加大賣壓,比特幣在短期內可能跌至70,000美元。然而,政府和主要公司的機構購買會為未來的增長提供強大基礎。

長期來看,如果“買入抄底”策略持續發酵,比特幣不僅可能回升至90,000美元以上,甚至創下歷史新高。關鍵問題仍然是:零售投資者和交易者能否承受短期的波動?

結論

當前的修正並不是牛市的結束,而是戰略投資者增強其持倉的機會。交易者應密切關注對沖基金的活動及薩爾瓦多和Metaplanet等機構的動向。

在接下來的幾周內,比特幣可能會進一步下跌,但基本面因素指出潛在的長期增長。

對於短期交易者而言,高波動性意味著必須謹慎管理風險和止損水平。對於長期投資者,這一頹勢可能是一個理想的時機來累積,因為過去比特幣修正經常先於創新高之前。

Ekaterina Kiseleva,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025
赚取InstaTrade的加密货币利率变化
下载MetaTrader 4并开始您的第一笔交易

Recommended Stories

比特幣在24小時內從 $96,600 上漲至 $104,500

比特幣已升至 104,500 美元,而就在昨天上午,其價格還在 96,600 美元交易。這一果斷突破 100,000 美元大關的走勢,明顯表明加密貨幣市場強勁的看漲動能正在回歸。

Jakub Novak 14:49 2025-05-09 UTC+2

5月9日加密貨幣市場交易建議

比特幣已經突破了 $100,000,而以太坊正試圖穩定在 $2,000 之上。 在昨天的強勁反彈之後,這一漲勢在今天的亞洲交易時段持續,比特幣目前交易價為 $103,000,曾觸及 $104,700。

Miroslaw Bawulski 09:46 2025-05-09 UTC+2

以太坊加密貨幣當日價格走勢技術分析,2025年5月9日,星期五。

若查看以太坊加密貨幣的 4 小時圖表,可以觀察到其價格走勢位於 WMA (30 Shift 2) 之上,該移動平均線亦呈現上升趨勢,這意味著加密貨幣的運動動能仍處於增強狀態。然而,根據隨機震盪指標(Stochastic Oscillator)顯示已達超買狀態,並準備交叉形成賣出信號,這也暗示在不久的將來 #ETH 可能會存在向略高波動率價值缺口(Bullish Fair Value Gap)區域約 2005.49 附近進行修正的潛力。

Arief Makmur 06:27 2025-05-09 UTC+2

比特幣加密貨幣日內價格走勢的技術分析,2025年5月9日,週五。

在比特幣加密貨幣的4小時走勢圖上,隨機震盪指標顯示處於超買狀態,並準備形成賣出信號,跌破80(超買)水平,這表明近期比特幣有可能會調整至看漲公平價值差距區域。但只要調整不跌破並收低於99049.38水平,比特幣仍有可能再次增強至105185.84水平。

Arief Makmur 06:27 2025-05-09 UTC+2

比特幣:是誰推動價格上升——鮑威爾、美國財政部,還是空頭回補?

雖然股票指數保持停滯不前,黃金在歷史高位附近整固,而比特幣再次吸引人們的目光。加密貨幣市場的旗艦項目已接近心理上重要的$100,000水平,這並不是因為炒作或情緒波動,而是受全球經濟和政治基本變化的驅動。

Ekaterina Kiseleva 00:28 2025-05-09 UTC+2

5月8日加密貨幣市場的交易建議

比特幣達到接近 $100,000 的水平,而以太坊則攀升至 $1,900。加密貨幣市場的如此大幅增長,再次證實了其樂觀的上升前景,這一點最近已被廣泛討論。

Miroslaw Bawulski 09:22 2025-05-08 UTC+2

比特幣關鍵時刻:突破還是反轉?

比特幣的價格正接近一個心理上具有重大意義的門檻,市場參與者正在準備迎接另一波上升趨勢或者可能會抹去短期樂觀預期的突然逆轉。 更多的圖表和行為模式正在浮現,這些模式讓人想起歷史上漲勢之前的場景。

Ekaterina Kiseleva 01:16 2025-05-08 UTC+2

加密市場開盤迎來強勁增長

美國股指期貨在今日交易時段開盤時大幅上漲,原因是美國和中國的代表已經恢復有關貿易問題的磋商。媒體報導顯示,美國財政部長Scott Bessent和貿易代表Jamison Greer將於5月10日至11日在瑞士與中國官員會面。

Jurij Tolin 14:14 2025-05-07 UTC+2

5月7日加密貨幣市場交易建議

比特幣和以太坊在積極的加密貨幣立法消息中顯示進一步增長 比特幣目前交易價為$96,700,已從$93,400的低點回升,而以太坊在亞洲交易中更新至$1764水平後已回升至$1835區域。儘管民主黨異議不斷增強,並且共和黨內部存在分歧,美國參議院最早將於明日就一項具有里程碑意義的穩定幣法案進行投票。

Miroslaw Bawulski 10:32 2025-05-07 UTC+2

比特幣蓄勢待發:市場準備迎接下一波浪潮

比特幣目前在 $93,000 至 $94,000 之間交易,距離5月2日創下的近期本地高點 $97,900 約低 0.5%。市場波動性已經減少,似乎處於靜止狀態。

Ekaterina Kiseleva 01:23 2025-05-07 UTC+2
现在无法通话?
提出您的问题,用 在线帮助.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.