歐元/美元 五分鐘分析

在週五，歐元/美元貨幣對的交易處於狹窄的區間。在小時圖上，這種走勢看起來是平坦的；然而，在4小時圖上，顯示該貨幣對經歷了輕微的上行修正後再次下跌。因此，我們認為歐元很可能在不久後出現新一輪的下跌——可能就如同今天，與唐納·川普就任美國總統的時間一致。儘管我們不認為此事件必然會導致美元上漲，今天意想不到的發展似乎是不可避免的。

回顧上週五以及整個星期，很明顯目前仍然沒有充分的理由支撐歐元走強。美國上週五公佈的工業生產、新屋開工和建築許可數據顯示出強勁的數字，為美元的增長提供了一個堅實的基礎。這一主題主導了上週。一旦歐元試圖修正，每每有新的數據出現，都迫使市場繼續拋售。我們認為上週應該以美元的顯著上升告結，沒有這樣的增長意味著美元可能仍被低估。

在5分鐘圖上，上週五出現了一次顯著的買入信號。在美國交易時段，價格從Kijun-sen線反彈，向上移動了50點。然而，它未能達到1.0340的目標水平，反而在當天結束時回落到了關鍵線位。這為交易者提供了開倉的機會，根據他們平倉的時間，可以獲得利潤。

持倉報告 (COT Report)

最新的交易者持倉報告（COT）於12月31日發布。附帶的圖表顯示，非商業交易者仍然保持著以看漲為主的淨頭寸；然而，空頭已經開始掌控大局。兩個月前，我們觀察到專業交易者開立了大量空頭頭寸，這導致淨頭寸首次出現負值，這顯示出歐元現在的賣出頻率比買入頻率高。

目前，沒有根本的因素支持歐元的走強。技術分析顯示，該貨幣對一直在盤整，基本上在一個平坦的範圍內進行交易。從週線時間框架來看，明顯可以看到，從2022年12月開始，該貨幣對在1.0448和1.1274之間波動。然而，跌破1.0448創造了進一步下跌的潛力。

目前，圖表上的紅線和藍線已經交叉並且相對於彼此的位置發生了逆轉，這表明市場趨勢已經轉為看跌。在上一個報告週期中，非商業組的多頭頭寸數增加了9,300，而空頭頭寸增加了10,400。因此，淨頭寸減少了1,100。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，該貨幣對持續呈現下行趨勢，這種趨勢已持續超過三個月。我們認為這一跌勢在中期內將繼續。美國聯邦儲備可能在2025年僅降息1到2次，這相較於市場之前的預期而言顯得更為強硬。這一因素，及其他因素，將繼續支持美元。目前，歐元在平緩區間內交易，但這種狀況可能不會持續太久。

對於1月20日，我們特別關注以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，以及Senkou Span B（1.0308）和Kijun-sen（1.0266）線。請注意，Ichimoku指標的線可能會在一天中移動，這應被考慮在辨認交易信號時。建議在價格朝期望方向移動15個點時將止損設於保本點位，這將有助於保護以防信號為假信號造成潛在的損失。

週一在歐元區或美國沒有重大經濟事件安排；然而，唐納德·特朗普的就職典禮將舉行，這是一個重要事件。儘管這可能導致外匯市場的強烈波動，但這種波動並不保證發生。

插圖說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示行情可能停止的地方。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線，這些是強力線。
• 極限水準（細紅線）：價格以前反彈過的細紅線，這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術型態。
• 「持倉報告」圖表上的指標1：代表每種交易者類別的淨持倉量。