股市上漲：週四發生了什麼

週四全球股市上漲，而美國美元走弱，因美國核心通脹放緩，這提高了聯邦儲備系統進一步放寬的預期。與此同時，日圓在市場猜測日本央行可能在下週決定加息的情況下觸及一個月高點。

歐洲市場：謹慎開盤

歐洲股指期貨顯示交易日將平淡開盤。之前，歐洲領先股指STOXX 600指數週三錄得四個月來最大單日漲幅，STOXX 50和FTSE 100期指上漲0.3%，數據顯示如此。

奢侈品與科技行業在歐洲尤為引人關注，像Richemont的卡地亞品牌和AI晶片製造商台積電受到強勁盈餘的推動。

華爾街：破紀錄的利潤日

週三，美國股市自十一月初以來創下最大單日漲幅，這得益於主要金融機構JPMorgan、BlackRock和Goldman Sachs的強勁季度盈收。他們的業績增強了投資者對美國經濟韌性的信心。

亞洲：追隨美國的步伐

亞洲股市同樣追隨華爾街的漲勢，MSCI亞太地區（不包括日本）的最廣泛指數上漲了1.2%。儘管仍有宏觀經濟風險存在，這一增長確認了全球市場的積極情緒。

展望：關鍵期許

全球市場正在等待中央銀行進一步的行動。美聯儲的利率決定以及日本央行政策的可能變化成為關注焦點。這些事件可能會顯著影響未來幾天的貨幣及股票市場動態。

市場樂觀情緒：美國通脹如何推動資產增長

美國樂觀的通脹數據推動股票市場和其他風險資產大幅上漲。根據十二月公佈的報告，消費者價格指數同比增長了2.9%，完全符合預測。不包括波動的食品和能源價格在內的核心通脹上升了3.2%，略低於預期的3.3%。這給市場帶來了樂觀的理由。

激勵的數據

投資者不僅對通脹數據特別感興趣，還對早前公佈的生產者價格報告表示歡迎。根據該文件，十二月的生產者價格增長適中，這強化了經濟有穩定性的看法。

這些數據增強了交易員對聯邦儲備系統(Fed)可能在今年底前降息兩次的信心。這種情況對金融市場尤其有利，也立即反映在交易員的情緒上。

美元承壓

在貨幣市場中，美金相對於大多數其他貨幣走弱。美元指數顯示其相對於六大主要貨幣的價值為109.07。這一下降是對貨幣政策寬鬆預期的自然反應。

專家意見：謹慎樂觀

Standard Chartered全球研究主管以及首席策略師Eric Robertsen在新加坡的一次圓桌會議中表達了對美國經濟前景的謹慎樂觀。

「我們預期聯邦公開市場委員會（FOMC）將進行溫和的降息周期，但我們認為過於激進的短期行動可能會對市場造成傷害。」Robertsen表示。

他還強調，儘管美元在長期內可能會走強，但走向會是動盪的。主要挑戰可能來自其他地區因引入新關稅導致的經濟增長放緩。

全球市場展望

有關通脹放緩及美聯儲貨幣政策放寬的數據，不僅對美國市場產生重大影響，對全球市場同樣影響深遠。如果降息預期成真，這將向依賴美國出口的許多經濟體帶來增長信號。

隨著投資者不斷評估新數據和預測，重點仍聚焦於美聯儲的行動，這些行動可能會在未來幾個月塑造市場動態。

聚焦政治：市場對特朗普政府即將採取的舉措作出反應

投資者密切關注即將於週一正式重返白宮的唐納德·特朗普的未來政策。最近的媒體報導顯示關稅可能會比預期中更加逐步地引入，這減輕了市場的一些緊張情緒。

政治計劃受到關注

專家預測特朗普政府的舉措可能會促進經濟增長，但同時增加通脹壓力。中樞事件將吸引不僅分析人士，還有政治家的注意，那就是1月20日特朗普的就職演講。這可能是理解他未來國內外政策策略的關鍵。

日元走強

在外匯市場中，日元表現出增強，達到近一個月高點。這一增長是由於市場預期日本央行可能會在即將召開的會議上調整利率。根據交易員的說法，提升的可能性已超過70%。

然而，分析師仍保持謹慎。澳大利亞聯邦銀行國際經濟部門負責人Joseph Capurso表示：

“我們預計，通常低調的日本央行行長植田和男會等到3月確認薪資增長穩固及美國貿易政策明朗後才會行動。然而，下週提早加息也不能排除。”

日元最後對美元匯率為156.22。歐元變動不大，為$1.0285，而英鎊則略有下降，下降0.24%，為$1.2215。

債券收益率下降

美國國庫券市場在通脹數據發布後降低了收益率。10年期國債收益率下跌13.5個基點至4.653%。更新最終數據時為4.655%。

市場前景

中央銀行和政策決策將繼續是未來幾天推動市場走勢的主要驅動力。投資者希望能在特朗普的意圖和日本央行的進一步信號上看到更多的明確性。這些領域的發展可能會對全球金融市場的情緒和動態產生重大影響。

能源市場：油價和黃金持續上漲

油價略有上漲，受到美國原油庫存意外大幅下降的推動。這一因素增加了關於美國對俄羅斯能源貿易的新制裁可能造成供應中斷的擔憂。

油價：制裁和庫存的影響

有關油庫存下降的最新數據高於預期，推動了油價上漲。這些發展還伴隨著與對俄羅斯石油出口新限制措施相關的地緣政治緊張局勢的加劇。分析師警告稱，供應風險可能會導致商品價格進一步波動。

黃金達到月度高點

在貴金屬市場中，由於對美聯儲未來政策的預期轉變，黃金在亞洲時段達到一個月高位，每盎司上漲至$2,702.09。對美國降息的預期提升了對避險資產包括黃金在內的需求。

股市：暴風雨前的平静？

由於美國核心通脹數據溫和和財報季開端強勁，全球股票和非美元貨幣暫時找到了支撐。這些因素減輕了投資者對通脹壓力的擔憂，並再次引發了對美聯儲可能放寬貨幣政策的質疑。

然而，分析師警告這種亢奮可能不會持續太久。儘管預期樂觀，美國的通脹仍處於令人擔憂的水平。如果新的特朗普政府在關稅和稅收方面採取強硬措施，通脹壓力可能會增加。

聚焦奢侈品

歐洲市場熱切期待週四從卡地亞母公司 Richemont 公佈的銷售數據。該報告將提供一個早期指標，顯示奢侈品市場的表現，尤其是在中國需求疲弱的情況下。對奢侈品公司而言，美國消費者仍然是復甦的關鍵希望。

展望：接下來是什麼？

市場仍在關注一些關鍵事件，包括聯儲會的決定和地緣政治的發展。能源部門繼續受到制裁和庫存波動的影響，而黃金和股票則對宏觀經濟的發展作出反應。這些因素將在未來幾天塑造全球金融和大宗商品市場。

核心通脹：信心上升，但仍需謹慎

儘管12月份美國核心通脹數據略低於預期，分析師警告年增率3.2%仍處於需密切關注的水平。聯儲會可能在近期保持現有利率，以減少經濟過熱的風險。

金融業定調

市場上的積極情緒受到美國最大幾家銀行優異財報的支持，包括高盛、摩根大通、富國銀行和花旗集團。銀行高管對新政府的政策表示樂觀，強調其對商業環境的積極影響。

同時，投資者翹首以待將於週四發布的美國銀行和摩根士丹利的財報。這些巨頭的業績將有助於澄清金融部門的整體健康狀況及其前景。

科技：聚焦芯片

歐洲芯片製造商，如 ASML 和 Infineon，可能從台灣半導體製造公司（TSMC）的強勁財報中受益。TSMC 的主要客戶包括蘋果和 Nvidia，其業績符合預期。特別值得關注的是對 AI 芯片的需求，這仍然是推動該行業增長的動力之一。

日本央行：決策在即

市場對於日本央行加息的預期持續增長。根據調查，絕大多數經濟學家預期今年第一季度改變利率，許多人認為一月就是作出決定的時機。這使得貨幣市場波動性加劇，日元匯率持續上升。

美國財政部的新方向

被提名為財政部長的 Scott Bessent 概述了他對美國經濟發展的願景。在參議院財政委員會作證時，他強調保持美元作為世界儲備貨幣的重要性。Bessent 提出了實現「經濟新黃金時代」的雄心計畫，這可能會給美國金融系統及其在全球舞台上的影響力帶來強勁推動。

未來指引

市場繼續對宏觀經濟數據和塑造全球經濟政策的主要人物的聲明作出反應。通脹、聯儲會的貨幣政策決定、日本央行的策略及新政府下美國經濟的前景仍然是影響投資者情緒的主要主題。

韓國：中央銀行暫停利率變動

韓國中央銀行意外決定維持利率不變，向市場發出強烈信號。該行表示，需要等待國內政治局勢穩定，因其一直給國家貨幣施加壓力，再進一步考慮降息。