يوم الاثنين، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية وحتى ارتد من منطقة الدعم عند 1.0781–1.0797. ومع ذلك، أصبح من الصعب بشكل متزايد الإيمان بارتفاع إضافي لليورو. وفقًا لتحليل الموجات، تحول الاتجاه إلى هبوطي، مما يعني أنه يجب أن نتوقع انخفاضًا. النمو الأخير للزوج هو مجرد ارتداد تصحيحي. لذلك، أتوقع حدوث استقرار تحت منطقة 1.0781–1.0797 وانخفاضًا إضافيًا نحو مستويات فيبوناتشي عند 1.0734 و1.0622.

لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني الساعي. بالكاد اخترقت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، بينما كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق. وبالتالي، تشير الموجات حاليًا إلى انعكاس الاتجاه نحو الجانب الهبوطي. قدم دونالد ترامب تعريفات جديدة الأسبوع الماضي، مما تسبب في تراجع الدببة مرة أخرى. من المحتمل أن يفرض ترامب المزيد من التعريفات هذا الأسبوع، مما يمنح الثيران محاولة أخرى للتقدم. ومع ذلك، يضعف الثيران مع مرور كل يوم.

لم تدعم الخلفية الأساسية يوم الاثنين الثيران. تجاوزت مبيعات التجزئة في ألمانيا التوقعات، لكن تقرير التضخم الأكثر أهمية أظهر تباطؤًا إلى 2.2% على أساس سنوي. وعلى الرغم من أن هذه النسبة تطابقت مع التوقعات، إلا أنه لا يمكن التغاضي عن حقيقة أن التضخم يقترب الآن من مستوى هدف البنك المركزي الأوروبي. وهذا يشير إلى أن السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي قد تصبح أكثر تيسيرًا - وهو خبر سيء لليورو. لقد دعمت حروب ترامب التجارية الثيران لعدة أسابيع، لكن ذلك وحده ليس كافيًا للحفاظ على استمرار شراء اليورو وبيع الدولار. لقد قام المتداولون بالفعل بتسعير أخبار التعريفات، والآن هناك حاجة إلى محركات اقتصادية أخرى لكي تظل هذه الاستراتيجية قابلة للتطبيق. في الوقت الحالي، لا يوجد أي منها. سيتم إصدار حجم كبير من الإحصاءات المهمة هذا الأسبوع، بدءًا من بضع ساعات فقط مع بيانات التضخم في منطقة اليورو. إذا تباطأ التضخم أيضًا، فسيستأنف الدببة هجومهم.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، قام الزوج بحركة صعودية طفيفة، لكنني أتوقع انعكاسًا جديدًا لصالح الدولار الأمريكي وانخفاضًا إضافيًا نحو مستوى التصحيح 50.0% عند 1.0696 ومستوى 38.2% عند 1.0575. في حين أن انخفاضًا كبيرًا في اليورو غير مرجح في الوقت الحالي، إلا أن انخفاضًا بمقدار 200 نقطة سيكون في الوقت المناسب. لا توجد إشارات تباين على أي مؤشرات اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 844 مركز شراء جديد وأغلقوا 5,256 مركز بيع. تحول شعور مجموعة "غير التجارية" إلى التفاؤل مرة أخرى بفضل دونالد ترامب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 190,000، بينما انخفضت مراكز البيع إلى 124,000.

لمدة عشرين أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون الكبار يبيعون اليورو، ولكن خلال الأسابيع السبعة الماضية، كانوا يقللون من مراكز البيع ويبنون مراكز شراء. بينما يستمر التباين في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي في تفضيل الدولار الأمريكي، أصبحت سياسة ترامب عاملاً أكثر تأثيرًا للمتداولين، حيث قد يكون لها تأثير متساهل على نهج اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وقد تؤدي حتى إلى ركود في الاقتصاد الأمريكي.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني (07:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات الصناعي (08:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P (13:45 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM (14:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – فرص العمل JOLTS (14:00 بالتوقيت العالمي)

في الأول من أبريل، يتضمن التقويم الاقتصادي عددًا كبيرًا من الأحداث المهمة في أوقات مختلفة طوال اليوم. قد يؤثر الإطار الأساسي بشكل قوي على معنويات السوق طوال اليوم.

توقعات EUR/USD وتوصيات المتداولين:

يمكن بيع الزوج اليوم بعد الارتداد من مستوى 1.0857 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0797 و1.0734، أو بعد الإغلاق تحت منطقة 1.0781–1.0797. سيكون الشراء ممكنًا بعد الارتداد من منطقة 1.0781–1.0797 على الرسم البياني الساعي مع هدف عند 1.0857.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.0529–1.0213 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214–1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.