ما كنا نتوقعه منذ أسابيع قد تحقق الآن. في حين أن هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تكون قد أدت إلى الانهيار الأخير لبيتكوين، فإن تحليلها بالتفصيل لن يجعل الوضع أسهل. جوهر تحليل السوق يكمن في التنبؤ وتحديد السيناريوهات المحتملة. لقد حذرنا مرارًا وتكرارًا من أن بيتكوين لا يمكن أن ترتفع إلى ما لا نهاية، ويبدو الآن بشكل متزايد أننا ندخل في اتجاه هبوطي جديد. كما هو الحال غالبًا، بدأ هذا الانخفاض في ظل ظروف سوق تبدو مستقرة، مما فاجأ العديد من المتداولين.

في يوم الأحد، ظهرت تقارير عن اختراق بقيمة 1.5 مليار دولار في منصة ByBit. في حين أنه من غير المحتمل أن يكون هذا الحدث وحده قد تسبب في انخفاض بيتكوين بمقدار 13,000 دولار خلال الأيام القليلة الماضية، إلا أنه قد يكون قد عمل كمحفز لعملية البيع التي طال انتظارها. الآن بعد أن بدأ الانخفاض وأصبح واضحًا للجميع، يتكهن العديد من "الخبراء" بأن بيتكوين يمكن أن تنخفض إلى 70,000 دولار، بينما لا تزال تحافظ على اتجاهها الصعودي. ومع ذلك، كما كنا نقول دائمًا، فإن بيتكوين لديها القدرة على الانخفاض حتى إلى الصفر. المستثمرون الذين حققوا أرباحًا خلال الدورة الصعودية الأخيرة ليس لديهم الآن سبب للاحتفاظ ببيتكوين. البيع لتحقيق الربح والانتظار للدورة الصعودية التالية يظل الاستراتيجية الأكثر منطقية.

تظل بيتكوين غير منظمة، مما يعني أنها يمكن أن تنخفض إلى أي مستوى. يعتقد بعض المحللين أنه بمجرد أن يكون هناك وضوح بشأن احتياطيات بيتكوين في الولايات المتحدة، ستستأنف العملة المشفرة الأولى نموها. ومع ذلك، نحن نشك بشدة في هذا السيناريو.

تحليل الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USD

على الإطار الزمني اليومي، يبدو أن هناك احتمالاً كبيراً لانخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون نطاقه الحالي. بعد التداول في منطقة تماسك لفترة طويلة، يشهد الآن اختراقاً نحو الأسفل. تم اختراق خط CHOCH (تغيير الطابع)، وهو المؤشر الرئيسي لانعكاس الاتجاه.

يشير هذا إلى أن الاتجاه الهابط قد بدأ. الأهداف الأولى للهبوط هي فجوتان في القيمة العادلة (FVGs). ومع ذلك، قد يستمر البيتكوين في الانخفاض نحو أقرب كتلة طلب (OB). إذا تحول الهيكل رسمياً إلى الاتجاه الهابط، فإن الاستراتيجية المثلى للتداول ستكون الانتظار لتصحيح قبل الدخول في مراكز بيع جديدة. يتماشى هذا مع مبادئ نظام ICT، الذي يوصي بالبيع بعد تراجع تصحيحي بدلاً من مطاردة انخفاضات الأسعار.

تحليل الرسم البياني لزوج BTC/USD على الإطار الزمني 4 ساعات

في الإطار الزمني لأربع ساعات، يشهد البيتكوين عملية بيع حادة. لم تحاول الأسعار حتى العودة إلى كتلة الأوامر الهابطة السابقة، مما يشير إلى وجود ضغط بيع قوي.

أحد العلامات التحذيرية الرئيسية قبل هذا الانخفاض كان ثلاثي مسح السيولة على جانب البيع. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار جمعوا مراكز قصيرة عن طريق تفعيل أوامر وقف الخسارة الموضوعة فوق القمم الأخيرة - وهي حركة كلاسيكية لصانع السوق.

تعتبر عمليات مسح السيولة إشارات تحذيرية موثوقة لانعكاسات الاتجاه القادمة. بينما تعتبر الأنماط مثل كتل الأوامر (OBs) والفجوات ذات القيمة العادلة (FVGs) مفيدة أيضًا، إلا أنها لها وظائف واستراتيجيات تنفيذ مختلفة.

استراتيجية تداول البيتكوين (BTC/USD)

في هذه المرحلة، التوقع الرئيسي هو مزيد من الانخفاضات في البيتكوين. قد يظهر تصحيح قريبًا، مما يقدم فرص بيع جديدة. ومع ذلك، فإن الحدث الأكثر أهمية هو انهيار الهيكل الصعودي الذي كان يتشكل لمدة عامين.

تاريخيًا، يتبع البيتكوين دورة ازدهار وانهيار، تتميز بزيادات سعرية شبه عمودية تليها انهيارات بنسبة 80-90%. بالنظر إلى هذا النمط التاريخي، نحن نستعد لاتجاه هبوطي طويل الأمد في البيتكوين.

شرح المفاهيم الرئيسية لـ ICT في الرسم البياني

• CHOCH (تغيير الشخصية) – إشارة رئيسية لانعكاس الاتجاه.
• السيولة – مستويات وقف الخسارة التي يستغلها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG (فجوة القيمة العادلة) – منطقة عدم كفاءة سعرية حيث يتحرك السعر بسرعة كبيرة، مما يشير إلى نقص المشترين أو البائعين. غالبًا ما يعود السعر إلى هذه المناطق قبل مواصلة اتجاهه.
• IFVG (فجوة القيمة العادلة العكسية) – نوع خاص من FVG حيث يفشل السعر في التفاعل، بل يختراق ثم يعيد الاختبار من الجانب الآخر.
• OB (كتلة الأوامر) – الشمعة التي دخل فيها صانع السوق في مركز، عادة في الاتجاه المعاكس لحركة السوق السابقة.