يوم الثلاثاء، انعكس زوج اليورو/الدولار الأمريكي لصالح الدولار الأمريكي واستقر تحت مستوى التصحيح 323.6% عند 1.0532. وهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر نحو الهدف التالي عند 1.0420. كانت التحركات الأخيرة في السوق متواضعة، لكن الدببة بدأت تكتسب ميزة.

هيكل الموجة بسيط وواضح. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما بالكاد تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. يشير هذا إلى تكوين اتجاه "صعودي"، وإن كان ضعيفًا جدًا، والذي قد ينتهي هذا الأسبوع. لكسر هذا الاتجاه الصعودي الحالي، يجب أن ينخفض الزوج إلى ما دون مستوى 1.0461.

كانت الأخبار يوم الثلاثاء قليلة، حيث كان التقرير الوحيد المهم هو القراءة النهائية للتضخم في ألمانيا لشهر نوفمبر. لم تكن هناك مفاجآت: ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 2.2% على أساس سنوي، وظل التضخم الأساسي عند 2.4% على أساس سنوي. هذه الأرقام لا تقدم للبنك المركزي الأوروبي أي سبب للتوقف أو إيقاف سياساته التيسيرية النقدية. ارتفع التضخم قليلاً في ألمانيا ودول الاتحاد الأوروبي الأخرى، ولكن ليس بما يكفي لتبرير وقف تخفيضات الفائدة. قام المتداولون بتصحيح الزوج قليلاً للأعلى على مدى بضعة أسابيع، لكن الرسم البياني لأربع ساعات يقدم صورة أوضح. بعد انخفاض طويل، ارتفع الزوج إلى مستوى 1.0630 لكنه واجه رفضًا مرتين عند هذا المستوى. في رأيي، نحن في بداية اتجاه هبوطي جديد لليورو، والذي قد يمتد إلى مستوى 1.0225.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، قام الزوج بارتداد ثانٍ من مستوى التصحيح 100.0% عند 1.0603، مما أدى إلى بدء حركة هبوطية جديدة نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. كما يدعم الانحراف "الهبوطي" على مؤشر CCI الزخم الهبوطي. يمكن أن يشير الاستقرار فوق 1.0603 إلى مزيد من النمو نحو مستوى التصحيح التالي عند 76.4% (1.0747)، لكن السيناريو الأساسي لدي لا يزال هبوطيًا.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي، فتح المضاربون 11,359 مركز شراء و12,839 مركز بيع. يحتفظ مجموعة "غير التجارية" بموقف هبوطي، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات للزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 168,000، بينما مراكز البيع تصل إلى 225,000.

لإثني عشر أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتقليل حيازاتهم من اليورو. في رأيي، يشير هذا إلى بداية اتجاه "هبوطي" جديد. العامل الرئيسي وراء انخفاض الدولار في السابق - توقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل FOMC - قد تم تسعيره بالفعل. لم يعد لدى السوق أسباب قوية لبيع الدولار. بينما قد تظهر عوامل جديدة، يبقى نمو الدولار الأمريكي أكثر احتمالًا. يشير التحليل البياني أيضًا إلى بداية اتجاه هبوطي طويل الأجل، مما يدفعني للاستعداد لانخفاض ممتد في زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (13:30 بالتوقيت العالمي).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 11 ديسمبر حدثًا واحدًا فقط، لكنه حدث حاسم. قد يكون لتأثير هذه البيانات على معنويات السوق أهمية كبيرة، خاصة في النصف الأخير من اليوم.

توقعات وتوصيات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

• المبيعات: كان يمكن بيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.0603 على الرسم البياني لأربع ساعات، مستهدفًا 1.0420 و1.0320. يمكن الاحتفاظ بهذه التداولات.
• الشراء: كان يمكن النظر في فرص الشراء عند الارتداد من مستوى 1.0532 على الرسم البياني الساعي، لكن أظهرت أول يومين من الأسبوع أن الدببة تسيطر حاليًا.

تم بناء مستويات فيبوناتشي بين 1.1003 و1.1214 على الرسم البياني الساعي وبين 1.0603 و1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.