تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل سيء يوم الجمعة. بينما لم يكن هذا واضحًا في الإطار الزمني لأربع ساعات، كان واضحًا في الرسم البياني لخمس دقائق. تذبذب السعر بين الركود والارتفاعات الحادة والانخفاضات الحادة بنفس القدر. كان يوم الجمعة صعبًا بشكل خاص حيث بدت جلسة التداول الأوروبية مجرد مقدمة لإصدار بيانات سوق العمل الأمريكية، والتي بمجرد نشرها، أثارت تقلبات حادة في الأسعار. يمكن تفسير الحركة الصعودية الأولية تليها انخفاض لاحق بالإشارات المختلطة: ارتفاع معدل البطالة (سلبي للدولار) يقابله زيادة أقوى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية (إيجابي للدولار). هذا التناقض يبدو منطقيًا في وقت لاحق، لكن التداول خلاله كان صعبًا للغاية.

كان الأسبوع الماضي بأكمله معقدًا وغامضًا. على الرغم من أن التقويم الاقتصادي كان مليئًا بالتقارير الاقتصادية الكلية والأحداث الأساسية، لم تظهر أي معلومات ثورية. تقارير مثل ISM وADP وJOLTs والوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة ليست نقاط بيانات صغيرة، ومع ذلك، تداول السوق كما لو لم يتم تلقي أي تحديثات مهمة، معتمدًا بدلاً من ذلك على التصحيحات الفنية. هذا يتماشى مع توقعاتنا، حيث أكدنا باستمرار أنه لا توجد أسباب مقنعة لقوة اليورو، خاصة بعد تصريحات الأسبوع الماضي من كريستين لاغارد وجيروم باول. كما هو متوقع، يبدو أن التصحيح الصعودي مطول.

الأسبوع المقبل في منطقة اليورو وألمانيا يتميز بجدول أحداث خفيف. من غير المرجح أن تجذب تقارير التضخم الألماني (التقدير الثاني) أو الإنتاج الصناعي الأوروبي الكثير من الاهتمام. ومع ذلك، سيشهد يوم الخميس الاجتماع النهائي للبنك المركزي الأوروبي لهذا العام، حيث من المرجح جدًا اتخاذ قرار بخفض أسعار الفائدة الرئيسية بنسبة 0.25%. هناك أيضًا احتمال لخفض بنسبة 0.5%، ولكن في كلتا الحالتين، قد يوجه ضربة أخرى لليورو.

من الجدير بالذكر أن السوق لم يقم بعد بتسعير تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. كان البنك المركزي الأوروبي يعتزم في البداية خفض الأسعار مرة كل اجتماعين ولكنه الآن اعتمد سياسة التخفيف في كل اجتماع. هذا عامل آخر يمكن أن يساهم في تراجع اليورو. لقد كنا منذ فترة طويلة نحتفظ بنظرة هبوطية على اليورو، وهذه النظرة قد ازدادت قوة.

قبل بضعة أسابيع، وجد اليورو راحة مؤقتة من قناة أفقية على الإطار الزمني الأسبوعي، مرتدًا من حدها الأدنى. ومع ذلك، هذا الارتداد لا يضمن حركة نحو الحد المعاكس. نعتقد أن الاتجاه الهبوطي سيستأنف في الوقت المناسب.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 9 ديسمبر هو 82 نقطة، ويُعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتحرك الزوج يوم الاثنين ضمن نطاق 1.0486 إلى 1.0650. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأسفل، ويستمر الاتجاه الهبوطي العالمي. وقد انخفض مؤشر CCI إلى منطقة التشبع البيعي عدة مرات، مما أثار تصحيحًا صعوديًا مستمرًا.

مستويات الدعم:

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

مستويات المقاومة:

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

توصيات التداول:

قد يستأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الهبوطي في أي لحظة. لعدة أشهر، أكدنا على النظرة السلبية متوسطة الأجل لليورو ونستمر في تفضيل الاتجاه الهبوطي العام. من المحتمل أن السوق قد قام بالفعل بتسعير - أو كاد أن يسعر - أي تخفيضات قادمة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، لا تزال هناك أسباب غير كافية لانخفاض الدولار على المدى المتوسط، والتي كانت نادرة حتى قبل ذلك. يمكن النظر في المراكز القصيرة مع أهداف عند 1.0376 و1.0254 إذا استقرت الأسعار دون المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول على "التقنية البحتة"، فيمكن النظر في المراكز الطويلة فقط إذا استقرت الأسعار فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0620 و1.0643، لكننا ننصح حاليًا بعدم فتح مراكز طويلة.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.