22.10.2024 10:28 AM
أنهى مؤشرا داو جونز وS&P 500 تعاملاتهما يوم الاثنين على انخفاض، منهين بذلك سلسلة ارتفاعات استمرت لستة أسابيع. كان المستثمرون حذرين من ارتفاع عوائد سندات الخزانة وكانوا ينتظرون المزيد من تقارير الأرباح من الشركات الكبرى.
"بعد ستة أسابيع من الأرقام القياسية المتتالية، من المنطقي أن يحتاج السوق إلى استراحة"، قالت كارول شليف، كبيرة مسؤولي الاستثمار في BMO Family Office. مع ارتفاع عوائد السندات، يأخذ المشاركون في السوق استراحة، ويعيدون تقييم توقعاتهم وسط مخاوف بشأن التقييمات المرتفعة للسوق.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 344.31 نقطة، أو 0.80%، ليصل إلى 42,931.60. وخسر مؤشر S&P 500 (.SPX) 10.69 نقطة، أو 0.18%، لينهي اليوم عند 5,853.98. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بمقدار 50.45 نقطة، أو 0.27%، ليصل إلى 18,540.01، مدعوماً بارتفاع أسهم Nvidia (NVDA.O). قفزت أسهم الشركة المصنعة للرقائق بنسبة 4.14%، لتغلق عند مستوى قياسي بلغ 143.71 دولار.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.17%، وهو الأعلى في 12 أسبوعًا. أثار هذا تساؤلات حول التوقعات الاقتصادية.
"قد يشير ارتفاع عوائد السندات إلى أن الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة، بالإضافة إلى مستويات التوظيف المرتفعة باستمرار"، قال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research. ووفقًا له، قد تؤدي مثل هذه الحالة إلى إبطاء عملية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
نذكر أنه يوم الجمعة، قامت مؤشرات داو وS&P 500 بتحديث أرقامها القياسية، منهية الأسبوع السادس على التوالي في المنطقة الإيجابية - وهي أطول سلسلة ارتفاعات هذا العام.
كانت الأسهم التكنولوجية الحساسة لأسعار الفائدة تحت الضغط، حيث انخفضت أسهم Tesla (TSLA.O) بنسبة 0.84%، وهي واحدة من ضحايا ارتفاع عوائد السندات الذي زاد من قلق المستثمرين.
بعد بداية قوية لموسم الأرباح، كان المستثمرون ينتظرون بفارغ الصبر نتائج 114 شركة من شركات S&P 500 المقرر أن تعلن هذا الأسبوع، بما في ذلك عمالقة مثل Tesla وCoca-Cola (KO.N) وTexas Instruments (TXN.O).
يعتقد المحللون أن المشاركين في السوق يأخذون بعض الأرباح قبل أسبوع مزدحم بالأرباح. "العديد منهم الآن يقيمون مدى تضخم التوقعات الحالية للسوق"، قال ديفيد لوت، كبير مسؤولي الاستثمار في Abound Financial.
اعتبارًا من يوم الجمعة، تجاوزت 83.1% من الشركات التي أعلنت عن أرباحها في الفترة الماضية تقديرات الأرباح، وفقًا لـ LSEG، مما يبرز القوة النسبية للقطاع المؤسسي.
أثر التراجع يوم الاثنين على جميع القطاعات الرئيسية تقريبًا في S&P 500، حيث أنهت 11 منها اليوم في المنطقة الحمراء. فقد القطاع العقاري التقليدي الحساس لأسعار الفائدة (.SPLRCR) بنسبة 2.08% مع ارتفاع عوائد السندات، بينما تمكن قطاع التكنولوجيا من إظهار زخم إيجابي، بقيادة ارتفاع أسهم Nvidia.
انخفض مؤشر Russell 2000 (.RUT)، الذي يشمل الشركات الصغيرة الحساسة اقتصاديًا، بنسبة 1.61%، مما يعكس التوترات في السوق.
يراقب المستثمرون أيضًا عن كثب الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة، حيث يظهر الرئيس السابق دونالد ترامب، المرشح الجمهوري، زخمًا إيجابيًا في أحدث الاستطلاعات.
يحذر محللو Danske Bank: "مع اقتراب موعد الانتخابات، حتى التغييرات الصغيرة في الاستطلاعات يمكن أن تكون محفزًا لتقلبات كبيرة في معنويات السوق."
ارتفعت أسهم Boeing (BA.N) بنسبة 3.1% على خلفية أخبار تفيد بأن إضرابًا استمر خمسة أسابيع قد ينتهي. يمكن للعمال التصويت على اتفاقية جديدة من شأنها أن تسمح للشركة بتجنب المزيد من الخسائر المتعلقة بتوقف الإنتاج.
ارتفعت أسهم شركة Spirit Airlines (SAVE.N) بنسبة 53.06%، وذلك كرد فعل على نجاح المفاوضات لتمديد إعادة تمويل ديونها لمدة شهرين. سمح هذا للشركة بكسب الوقت واستقرار التزاماتها المالية، مما جذب انتباه المستثمرين.
على الجانب الآخر من السوق، انخفضت أسهم Humana (HUM.N) بنسبة 2.46%. يعود ذلك إلى استئناف Cigna (CI.N) محادثات الاندماج مع Humana، مما أثار بعض المخاوف في السوق. ولم يمر الانخفاض دون أن يؤثر على أسهم Cigna، التي خسرت 4.69%.
يتوقع المستثمرون نشر عدد من البيانات الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقارير مبيعات المنازل، ومؤشرات PMI الأولية، بالإضافة إلى بيانات السلع المعمرة. بالإضافة إلى ذلك، سيركز السوق على إصدار ما يسمى بكتاب البيج الفيدرالي، وهو وثيقة تقيم حالة الاقتصاد.
في بورصة نيويورك (NYSE)، انتهى اليوم بأغلبية ساحقة من الأسهم في المنطقة الحمراء: لكل سهم متقدم، كان هناك 3.51 سهم متراجع. ومع ذلك، كانت هناك بعض اللحظات الإيجابية في السوق: تم تسجيل 262 قمة جديدة و47 قاعًا جديدًا.
سجل مؤشر S&P 500 عدد 42 قمة سنوية جديدة وقاعين جديدين، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 89 قمة جديدة و51 قاعًا جديدًا. بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 11.35 مليار سهم، وهو أقل قليلاً من متوسط الحجم البالغ 11.59 مليار خلال آخر 20 يوم تداول.
بدأت الأسواق العالمية الأسبوع بانخفاض مع تصاعد التوترات الجيوسياسية والانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة التي أبقت المتداولين حذرين. هذا الشعور في السوق لعب لصالح الذهب، حيث ارتفعت العقود الآجلة للمعدن الثمين مرة أخرى، محققة أرقامًا قياسية جديدة.
وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، حيث بقيت عند 2,719.33 دولار للأونصة. ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.3% لتغلق اليوم عند 2,738.9 دولار. يعكس ارتفاع الذهب شعور المستثمرين الذين يبحثون عن ملاذات آمنة وسط حالة عدم اليقين والاضطراب في الأسواق العالمية.
عادت أسهم Nvidia (NVDA.O) إلى الارتفاع، حيث أنهت عند مستوى قياسي. تأتي المكاسب قبل أسبوع كبير من الأرباح، مما يرفع توقعات المستثمرين لنتائج مالية قوية.
تراجعت الأسواق الأوروبية أيضًا في الاتجاه السلبي العام، حيث فقد مؤشر STOXX نسبة 0.66%. انخفض مؤشر MSCI للأسهم العالمية، الذي يغطي أسواق الأسهم حول العالم، بنسبة 0.37%. في آسيا، انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5%.
كما أشار جيمس سانت أوبين، كبير مسؤولي الاستثمار في Ocean Park Asset Management، هناك نوع من التوتر في السوق حاليًا بسبب بدء موسم الأرباح المزدحم. ومع ذلك، لا يزال تركيز المستثمرين على الانتخابات الأمريكية، التي ستجري بعد أسبوعين. على الرغم من ذلك، فإن التقلبات المعتادة قبل الانتخابات في سبتمبر وأكتوبر أقل شعورًا بها هذا العام.
تظهر أسعار النفط نموًا واثقًا، مضيفةً ما يقرب من 2% بعد انخفاض كبير الأسبوع الماضي. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.68%، لتصل إلى 74.29 دولار للبرميل، وارتفع النفط الأمريكي غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.94%، متوقفًا عند 70.56 دولار للبرميل. يشير هذا النمو إلى عودة الثقة بين المشاركين في السوق بعد التقلبات الماضية.
تراقب الأسواق بنشاط احتمال خفض الفائدة من قبل الفيدرالي في اجتماع نوفمبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، يُقدر احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 89.3%. في الوقت نفسه، تبقى فرص الحفاظ على مستوى الفائدة الحالي ضئيلة - فقط 10.7%.
واصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفاعه، حيث ارتفع بمقدار 11.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.194%. وتبرز البيانات التوتر في السوق حيث يحاول اللاعبون توقع الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي.
واصل الدولار الأمريكي قوته، مدعومًا بارتفاع عوائد السندات. في المقابل، ضعف اليورو، حيث انخفض بنسبة 0.46% ليصل إلى 1.0815 دولار. كما فقد الجنيه الإسترليني بعض قوته، حيث انخفض بنسبة 0.51% ليصل إلى 1.2982 دولار.
تعرض الين الياباني لضغوط، حيث ارتفع الدولار بنسبة 0.86% مقابل الين ليصل إلى 150.79. تعكس المكاسب في العملة الأمريكية شعور السوق العالمي المدفوع بتوقعات سياسة نقدية أمريكية أكثر تشددًا.
اتخذ البنك المركزي الأوروبي خطوة أخرى نحو تيسير السياسة النقدية الأسبوع الماضي، حيث خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام. تهدف هذه الإجراءات إلى دعم اقتصاد منطقة اليورو وسط تباطؤ النمو وضغوط التضخم.
أظهرت بيانات جديدة يوم الاثنين أن أسعار المنتجين الألمان انخفضت أكثر من المتوقع في سبتمبر، مما يزيد من المخاوف بشأن التوقعات لأكبر اقتصاد في أوروبا، حيث تواصل قطاعات التصنيع الكفاح وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية بما في ذلك اليورو والين، بنسبة 0.49% ليصل إلى 103.97. تأتي مكاسب الدولار في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية، مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مما يؤدي إلى زيادة القلق في الأسواق.
الأسواق تستعد للانتخابات: الحذر بين المستثمرين
"مع تصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط واقتراب الانتخابات الأمريكية بعد أيام قليلة، من المحتمل أن الأسواق بدأت تشعر بالقلق والمشاركون يحاولون إعادة توازن مراكزهم"، قال وسيف لطيف، رئيس ومدير الاستثمار الرئيسي في Sarmaya Partners.
You have already liked this post today
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
